Ítem
Acceso Abierto
Seasonal adjustment and cointegration
Título de la revista
Autores
Otero Cardona, Jesús Gilberto
Smith, Jeremy
Archivos
Fecha
2002
Directores
ISSN de la revista
Título del volumen
Editor
Editorial Universidad del Rosario
Buscar en:
Métricas alternativas
Resumen
El documento examina el efecto de filtros de ajuste en el tamaño y poder de prueba de cointegración que usan los residuales como pruebas ADF y PP, mediante procedimientos MonteCarlo y una aplicación empírica. Nuestros resultados indican que el uso de filtros distorsiona el tamaño y reduce el poder de estas pruebas.
Abstract
We examine the effects of seasonal adjustment filters on the size and power of ADF and PP residual-based cointegration tests via a Monte Carlo and an empirical application. Our results indicate that the use of filters distorts the size and reduces the power of these tests.
Palabras clave
Ajuste estacional , Filtros lineales , Cointegración
Keywords
Seasonal adjustment , Linear filters , Cointegration
Buscar en:
Jesús Gilberto, O. C., & Smith, J. (2002). Seasonal adjustment and cointegration. Bogotá: Universidad del Rosario, Facultad de Economía.