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dc.contributor.advisorCastro, Carlos 
dc.creatorCadena Gómez, Laura 
dc.date.accessioned2018-02-20T12:01:01Z
dc.date.available2018-02-20T12:01:01Z
dc.date.created2018-02-09
dc.identifier.urihttp://repository.urosario.edu.co/handle/10336/14416
dc.descriptionEn el presente estudio se monitorea varias de las dimensiones observables y se mide una dimensión no observable de la calidad del mercado (market quality) colombiano de renta variable intradiario, para lo cual se utiliza una base de datos intradiaria, compuesta por las transacciones y las cotizaciones (trades and quotes,TAQ) de algunas de las principales empresas que cotizan en la Bolsa de Valores de Colombia, logrando relacionar las dimensiones entre sí y encontrando que el principio de la jornada del mercado continuo es el momento del día que presenta menor liquidez (medida como margen oferta-demanda (bid-ask spread) y profundidad (depth)) y altos niveles de volatilidad de los precios. Adicionalmente, se observa que las acciones que presentan los menores niveles de impacto en el precio (price impact), tienen también los mayores niveles de profundidad.
dc.description.abstractThis study monitors several observable dimensions and measures a non-observable one of the Colombian intraday equity market quality. For this purpose, an intraday database containing trades and quotes (TAQ) of some the principal companies that trade on the Colombian Stock Market (BVC) is used. Relating these dimensions between each other, we find that at the beginning of trading hours, liquidity (measured as bid ask spread and depth) is the lowest and price volatility is high. Additionally, we observe that stocks with lower levels of price impact also have the highest levels of depth.
dc.format.mimetypeapplication/pdf
dc.language.isospa
dc.sourcereponame:Repositorio Institucional EdocUR
dc.sourceinstname:Universidad del Rosario
dc.subjectCalidad del mercado
dc.subjectImpacto en el precio
dc.subjectMargen oferta-demanda
dc.subjectProfundidad
dc.subjectVolatilidad
dc.subjectVolumen
dc.subject.ddc338
dc.subject.lembPrecios
dc.subject.lembOferta y demanda
dc.titleCalidad del mercado de renta variable de Colombia
dc.typemasterThesis
dc.publisherUniversidad del Rosario
dc.creator.degreeMagíster en Finanzas Cuantitativas
dc.publisher.programMaestría en Finanzas Cuantitativas
dc.publisher.departmentFacultad de Economía
dc.subject.keywordMarket quality
dc.subject.keywordprice impact
dc.subject.keywordbid-ask spread
dc.subject.keyworddepth
dc.subject.keywordvolatility
dc.subject.keywordvolume
dc.rights.accesRightsinfo:eu-repo/semantics/openAccess
dc.type.spaTesis de maestría
dc.rights.accesoAbierto (Texto Completo)
dc.type.hasVersioninfo:eu-repo/semantics/acceptedVersion
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