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Acceso Abierto

De lo micro a lo macro prudencial: Un análisis de la supervisión bancaria desde la econometría espacial

Título de la revista
Autores
Ordóñez Herrera, Juan Sebastián

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Fecha
2014-05-22

Directores
Castro, Carlos

ISSN de la revista
Título del volumen
Editor
Universidad del Rosario

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Resumen
La crisis que se desató en el mercado hipotecario en Estados Unidos en 2008 y que logró propagarse a lo largo de todo sistema financiero, dejó en evidencia el nivel de interconexión que actualmente existe entre las entidades del sector y sus relaciones con el sector productivo, dejando en evidencia la necesidad de identificar y caracterizar el riesgo sistémico inherente al sistema, para que de esta forma las entidades reguladoras busquen una estabilidad tanto individual, como del sistema en general. El presente documento muestra, a través de un modelo que combina el poder informativo de las redes y su adecuación a un modelo espacial auto regresivo (tipo panel), la importancia de incorporar al enfoque micro-prudencial (propuesto en Basilea II), una variable que capture el efecto de estar conectado con otras entidades, realizando así un análisis macro-prudencial (propuesto en Basilea III).
Abstract
The crisis that erupted in the mortgage market in the United States in 2008 and managed to spread throughout the financial system, demonstrated the level of interconnection that exists between public sector entities and their relationships with the productive sector, leaving highlighted the need to identify and characterize the systemic risk inherent in the system, so that in this way regulators seek both individual as overall system stability. This paper shows, through a model that combines the power of information networks and their suitability for an auto regressive (panel type) spatial model, the importance of incorporating the micro-prudential (proposed Basel II) approach, a variable that captures the effect of being connected with others and making a macro-prudential analysis (proposed Basel III).
Palabras clave
Econometría Espacial , Externalidad de red , Micro-Prudencial , Macro-Prudencial , Riesgo Sistémico
Keywords
Spatial Econometrics , Network Externality , Micro-Prudential , Macro-Prudential , Systemic Risk
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