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Modelo telegráfico de valoración de opciones

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dc.contributor.advisorRatanov, Nikita
dc.creatorLópez Alfonso, Oscar Javier
dc.creator.degreeMagíster en Economía
dc.date.accessioned2012-10-16T20:48:13Z
dc.date.available2012-10-16T20:48:13Z
dc.date.created2011-05-31
dc.date.issued2011
dc.descriptionEn este trabajo construimos un modelo de mercado financiero basado en un proceso telegráfico más un proceso de saltos para la valoración de opciones Europeas. Vamos a asumir que el tamaño de los saltos es constante y después que es aleatorio, en ambos casos estos saltos ocurren cuando la tendencia del mercado cambia. Estos modelos capturan la dinámica del mercado en periodos con presencia de ciclos financieros. Mostraremos la estructura del conjunto de medidas neutrales al riesgo, además, de fórmulas explícitas para los precios de las opciones Europeas de venta y compra.spa
dc.description.abstractIn this work we present a class of financial market models whichare based on inhomogeneous telegraph processes with jumps. It isassumed that the jumps have either deterministic or random sizes and they occur whenthe tendencies are switching. Such a model captures well the stockprice dynamics under periodic financial cycles. We provide a closedform of the structure of the set of risk-neutral measures and the exact formulae for the European options prices. eng
dc.format.mimetypeapplication/pdf
dc.format.tipoDocumentospa
dc.identifier.doihttps://doi.org/10.48713/10336_3940
dc.identifier.urihttp://repository.urosario.edu.co/handle/10336/3940
dc.language.isospa
dc.publisherUniversidad del Rosariospa
dc.publisher.departmentFacultad de Economíaspa
dc.publisher.programMaestría en Economíaspa
dc.rights.accesRightsinfo:eu-repo/semantics/openAccess
dc.rights.accesoAbierto (Texto completo)spa
dc.rights.ccAtribución-NoComercial-SinDerivadas 2.5 Colombiaspa
dc.rights.licenciaEL AUTOR, manifiesta que la obra objeto de la presente autorización es original y la realizó sin violar o usurpar derechos de autor de terceros, por lo tanto la obra es de exclusiva autoría y tiene la titularidad sobre la misma. PARÁGRAFO: En caso de presentarse cualquier reclamación o acción por parte de un tercero en cuanto a los derechos de autor sobre la obra en cuestión, EL AUTOR, asumirá toda la responsabilidad, y saldrá en defensa de los derechos aquí autorizados; para todos los efectos la universidad actúa como un tercero de buena fe. EL AUTOR, autoriza a LA UNIVERSIDAD DEL ROSARIO, para que en los términos establecidos en la Ley 23 de 1982, Ley 44 de 1993, Decisión andina 351 de 1993, Decreto 460 de 1995 y demás normas generales sobre la materia, utilice y use la obra objeto de la presente autorización.spa
dc.rights.urihttp://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/2.5/co/
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dc.source.bibliographicCitationDi Crescenzo A. and Pellerey F. (2002). On prices' evolutions based on geometric telegrapher's process. Appl. Stoch. Models Bus. Ind. 18, 171-184.
dc.source.bibliographicCitationElliott, R. J., Chang, L. and Siu, T. K. (2007). Pricing Options under a generalized Markov-Modulated Jump-Diffusion Model. Stoch. Anal. Appl. 25, 821-843.
dc.source.bibliographicCitationLópez, O. and Ratanov, N. (2011). Option pricing driven by telegraph process wiht random jumps. Working paper.
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dc.source.bibliographicCitationRatanov, N. (2007). A jump telegraph model for option pricing. Quantitative Finance. 7, 575-583.
dc.source.instnameinstname:Universidad del Rosariospa
dc.source.reponamereponame:Repositorio Institucional EdocURspa
dc.subjectProcesos telegráficosspa
dc.subjectValoración de opcionesspa
dc.subjectMedida martingalaspa
dc.subject.keywordTelegraph processeng
dc.subject.keywordOption pricingeng
dc.subject.keywordEquivalent martingale measureeng
dc.subject.lembMercadeo::Aspectos Económicosspa
dc.subject.lembPrecios::Aspectos Económicosspa
dc.subject.lembMedida martingalaspa
dc.subject.lembProcesos telegráficosspa
dc.titleModelo telegráfico de valoración de opcionesspa
dc.typemasterThesiseng
dc.type.hasVersioninfo:eu-repo/semantics/acceptedVersion
dc.type.spaTesis de maestríaspa
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