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Seasonal adjustment and cointegration

Título de la revista
Autores
Otero Cardona, Jesús Gilberto
Smith, Jeremy

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Fecha
2002

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Editor
Editorial Universidad del Rosario

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Resumen
El documento examina el efecto de filtros de ajuste en el tamaño y poder de prueba de cointegración que usan los residuales como pruebas ADF y PP, mediante procedimientos MonteCarlo y una aplicación empírica. Nuestros resultados indican que el uso de filtros distorsiona el tamaño y reduce el poder de estas pruebas.
Abstract
We examine the effects of seasonal adjustment filters on the size and power of ADF and PP residual-based cointegration tests via a Monte Carlo and an empirical application. Our results indicate that the use of filters distorts the size and reduces the power of these tests.
Palabras clave
Ajuste estacional , Filtros lineales , Cointegración
Keywords
Seasonal adjustment , Linear filters , Cointegration
Buscar en:
Jesús Gilberto, O. C., & Smith, J. (2002). Seasonal adjustment and cointegration. Bogotá: Universidad del Rosario, Facultad de Economía.