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Modelos comparativos para la selección óptima de portafolios

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dc.contributor.advisorReyes Roa, María Fernanda
dc.creatorVelosa García, Daniel Felipe
dc.creator.degreeMagíster en Finanzas Cuantitativasspa
dc.creator.degreetypeFull timespa
dc.date.accessioned2019-07-19T21:07:36Z
dc.date.available2019-07-19T21:07:36Z
dc.date.created2019-06-18
dc.date.issued2019
dc.descriptionEste trabajo investigativo consiste en comprobar si en un mercado con las características del colombiano, tiene valor agregado el utilizar FICs dentro de la cartera de un inversionista con el fin de que su portafolio tenga un mejor comportamiento. Para lograr este cometido, se compararán los resultados de los modelos de optimización para portafolios de inversión más conocidos en el mundo financiero, Markowitz (1952) y Black & Litterman (1991). Adicional a estos, se usará Markowitz con FICs y la metodología descrita por Matellini & Ziemann (2007) con el fin de entregar los resultados de Black&Litterman con FICs.spa
dc.description.abstractThis thesis will proof that even in a market with characteristics such as the Colombian’s, there is an added value to an investor that includes CIFs (Collective Investment Funds) into his/her portfolio. In order to complete this task, we will compare two of the most use portfolio selection models, Markowitz (1952) and Black&Litterman (1991). In addition, we will be using Markowitz with FICs and a methodology described by Matellini & Ziemann (2007) to get the results from the Black&Litterman with CIFs.spa
dc.format.mimetypeapplication/pdf
dc.identifier.doihttps://doi.org/10.48713/10336_19976
dc.identifier.urihttp://repository.urosario.edu.co/handle/10336/19976
dc.language.isospa
dc.publisherUniversidad del Rosariospa
dc.publisher.departmentFacultad de Economíaspa
dc.publisher.programMaestría en Finanzas Cuantitativasspa
dc.rights.accesRightsinfo:eu-repo/semantics/openAccess
dc.rights.accesoAbierto (Texto Completo)spa
dc.rights.licenciaEL AUTOR, manifiesta que la obra objeto de la presente autorización es original y la realizó sin violar o usurpar derechos de autor de terceros, por lo tanto la obra es de exclusiva autoría y tiene la titularidad sobre la misma. PARGRAFO: En caso de presentarse cualquier reclamación o acción por parte de un tercero en cuanto a los derechos de autor sobre la obra en cuestión, EL AUTOR, asumirá toda la responsabilidad, y saldrá en defensa de los derechos aquí autorizados; para todos los efectos la universidad actúa como un tercero de buena fe. EL AUTOR, autoriza a LA UNIVERSIDAD DEL ROSARIO, para que en los términos establecidos en la Ley 23 de 1982, Ley 44 de 1993, Decisión andina 351 de 1993, Decreto 460 de 1995 y demás normas generales sobre la materia, utilice y use la obra objeto de la presente autorización. -------------------------------------- POLITICA DE TRATAMIENTO DE DATOS PERSONALES. Declaro que autorizo previa y de forma informada el tratamiento de mis datos personales por parte de LA UNIVERSIDAD DEL ROSARIO para fines académicos y en aplicación de convenios con terceros o servicios conexos con actividades propias de la academia, con estricto cumplimiento de los principios de ley. Para el correcto ejercicio de mi derecho de habeas data cuento con la cuenta de correo habeasdata@urosario.edu.co, donde previa identificación podré solicitar la consulta, corrección y supresión de mis datos.spa
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dc.source.instnameinstname:Universidad del Rosariospa
dc.source.reponamereponame:Repositorio Institucional EdocURspa
dc.subjectAversión al riesgospa
dc.subjectPortafolio eficientespa
dc.subjectPortafolio óptimospa
dc.subjectInversionista racionalspa
dc.subjectVentas en cortospa
dc.subjectRelación de Sharpespa
dc.subjectFondos de Inversión Colectiva (FICs)spa
dc.subjectModelo CAPMspa
dc.subjectÍndice Turnovespa
dc.subject.ddcEconomía financieraspa
dc.subject.keywordRisk aversionspa
dc.subject.keywordefficient portfoliospa
dc.subject.keywordoptimal portfoliospa
dc.subject.keywordrational investorspa
dc.subject.keywordshort sellsspa
dc.subject.keywordSharpe Ratiospa
dc.subject.keywordSecurity Market Line (SML)spa
dc.subject.keywordHedge Fundsspa
dc.subject.keywordmutual fundsspa
dc.subject.keywordpooled fundsspa
dc.subject.keywordValue at Risk (VaR)spa
dc.subject.keywordCAPM modelspa
dc.subject.keywordCIFsspa
dc.subject.keywordBacktestingspa
dc.subject.keywordTurnover Ratiospa
dc.subject.lembFondos mutuosspa
dc.subject.lembPortafolio de inversionesspa
dc.subject.lembRiesgo (Finanzas)spa
dc.titleModelos comparativos para la selección óptima de portafoliosspa
dc.typemasterThesiseng
dc.type.documentTesisspa
dc.type.hasVersioninfo:eu-repo/semantics/acceptedVersion
dc.type.spaTesis de maestríaspa
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