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Optimal liquidation with non-linear permanent price impact

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dc.contributor.advisorRamírez Jaime, Hugo Eduardo
dc.creatorSánchez López, Julián Fernando
dc.creator.degreeMagíster en Finanzas Cuantitativasspa
dc.creator.degreetypePart timespa
dc.date.accessioned2019-07-31T13:58:01Z
dc.date.available2019-07-31T13:58:01Z
dc.date.created2019-06-13
dc.date.issued2019
dc.description.abstractThis study addresses a basic model to solve a problem of liquidation of shares, which does not take into consideration the round trip trade, a fundamental concept for establishing the condition of linearity of the permanent impact, and excluded from that imposition, the change in the optimal policies for the liquidation of a number of shares is explored from an analytical and a numerical perspective, when the functional form of the permanent price impact is non-linear.eng
dc.format.mimetypeapplication/pdf
dc.identifier.doihttps://doi.org/10.48713/10336_20022
dc.identifier.urihttp://repository.urosario.edu.co/handle/10336/20022
dc.language.isospa
dc.publisherUniversidad del Rosariospa
dc.publisher.departmentFacultad de Economíaspa
dc.publisher.programMaestría en Finanzas Cuantitativasspa
dc.rightsAtribución-NoComercial-SinDerivadas 2.5 Colombiaspa
dc.rights.accesRightsinfo:eu-repo/semantics/openAccess
dc.rights.accesoAbierto (Texto Completo)spa
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dc.rights.urihttp://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/2.5/co/
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dc.source.instnameinstname:Universidad del Rosariospa
dc.source.reponamereponame:Repositorio Institucional EdocURspa
dc.subjectOptimal stochastic controlspa
dc.subjectNon-linear permanent price impactspa
dc.subjectLiquidation of sharesspa
dc.subjectHamilton Jacobi Bellmanspa
dc.subjectFinite difference methodspa
dc.subject.ddcEconomía financieraspa
dc.subject.lembTeoría del control estocásticospa
dc.subject.lembAcciones (bolsa)spa
dc.subject.lembDiferencias finitasspa
dc.titleOptimal liquidation with non-linear permanent price impactspa
dc.typemasterThesiseng
dc.type.documentTesisspa
dc.type.hasVersioninfo:eu-repo/semantics/acceptedVersion
dc.type.spaTesis de maestríaspa
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