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Factores determinantes del margen entre la deuda corporativa y la deuda pública en Colombia

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dc.contributor.advisorMelo Velandia, Luis Fernando
dc.creatorParra Rodríguez, Karim
dc.creator.degreeMagíster en Economía
dc.date.accessioned2010-09-15T14:38:18Z
dc.date.available2010-09-15T14:38:18Z
dc.date.created2010-06-18
dc.date.issued2010
dc.descriptionEste trabajo hace una estimación explicita de los factores en los cuales está compuesto el margen corporativo, entendido este como la diferencia entre la tasa spot de deuda pública y la tasa spot de deuda corporativa con calificación AAA y AA. La metodología implementada, es la propuesta por Elton et al (2001), y de esta manera se establece el margen corporativo como la suma de tres factores: factor por riesgo de emisor, factor por costos de emisión y factor por riesgo sistémico. La muestra analizada contiene los datos diarios de negociación observados en el Mercado Electrónico Colombiano (MEC) desde enero de 2005 hasta noviembre de 2009, las probabilidades de incumplimiento son estimadas a partir de las matrices de transición calculadas por las dos principales calificadoras de valores del mercado colombiano.spa
dc.description.abstractThe paper makes an explicit assessment of the factors in which the corporative margin is composed, understanding it as the difference between the public debt spot rate and the corporative debt spot rate graded AAA and AA. The implemented methodology is based on proposal of Elton et al (2001), in which the corporative margin assumes the sum of three factors: issuer default risk, issuance costs and systemic risk. The analyzed information contains observed daily trade data taken from the Colombian Electronic Market (MEC) from January 2005 to November 2009. Default probabilities are measured from the main transition matrix calculated by the two principal risk rating agencies within the Colombian market.eng
dc.format.mimetypeapplication/pdf
dc.format.tipoDocumentospa
dc.identifier.doihttps://doi.org/10.48713/10336_2044
dc.identifier.otherTMEC 0002 2010
dc.identifier.urihttp://repository.urosario.edu.co/handle/10336/2044
dc.language.isospa
dc.publisherUniversidad del Rosariospa
dc.publisher.departmentFacultad de Economíaspa
dc.publisher.programMaestría en Economíaspa
dc.rights.accesRightsinfo:eu-repo/semantics/openAccess
dc.rights.accesoAbierto (Texto completo)spa
dc.rights.ccAtribución-NoComercial-SinDerivadas 2.5 Colombiaspa
dc.rights.licenciaEL AUTOR, manifiesta que la obra objeto de la presente autorización es original y la realizó sin violar o usurpar derechos de autor de terceros, por lo tanto la obra es de exclusiva autoría y tiene la titularidad sobre la misma. PARÁGRAFO: En caso de presentarse cualquier reclamación o acción por parte de un tercero en cuanto a los derechos de autor sobre la obra en cuestión, EL AUTOR, asumirá toda la responsabilidad, y saldrá en defensa de los derechos aquí autorizados; para todos los efectos la universidad actúa como un tercero de buena fe. EL AUTOR, autoriza a LA UNIVERSIDAD DEL ROSARIO, para que en los términos establecidos en la Ley 23 de 1982, Ley 44 de 1993, Decisión andina 351 de 1993, Decreto 460 de 1995 y demás normas generales sobre la materia, utilice y use la obra objeto de la presente autorización.spa
dc.rights.urihttp://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/2.5/co/
dc.source.instnameinstname:Universidad del Rosariospa
dc.source.reponamereponame:Repositorio Institucional EdocURspa
dc.subjectdeuda corporativaspa
dc.subjectdeuda públicaspa
dc.subject.keywordcorporate debteng
dc.subject.keywordpublic debteng
dc.subject.lembAnálisis de inversiones::Colombiaspa
dc.subject.lembDerivados financieros::Colombiaspa
dc.subject.lembDeuda publica::Colombiaspa
dc.subject.lembMárgenes (Comercio De Valores)::Colombiaspa
dc.subject.lembMercado financiero::Colombiaspa
dc.subject.lembRiesgo (Finanzas)::Colombiaspa
dc.subject.lembTasas de interés::Colombiaspa
dc.subject.lembTítulos valores::Colombiaspa
dc.titleFactores determinantes del margen entre la deuda corporativa y la deuda pública en Colombiaspa
dc.typemasterThesiseng
dc.type.hasVersioninfo:eu-repo/semantics/acceptedVersion
dc.type.spaTesis de maestríaspa
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