Condiciones de optimalidad para portafolios de inversión con funciones de utilidad rango-dependientes
Summary
Se da solución al problema de Merton con dos variantes para el problema, para lo cual se presentan las condiciones suficientes del portafolio óptimo de un agente con función de utilidad a trozos, que dependen de un valor de riqueza y está asociada a su aversión al riesgo, portafolio que se encuentra usando el método de martingalas y dualidad convexa.
Abstract
The Merton problem is solved with two variants, sufficient conditions are presented for the optimum portfolio of an agent with a piecewise utility function, which depend on a wealth value and is associated with its risk aversion , we use the martingale method and convex duality.
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