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dc.contributor.advisorSerrano, Rafael 
dc.creatorCristancho Castellanos, Rodrigo 
dc.date.accessioned2017-08-19T08:18:18Z
dc.date.available2017-08-19T08:18:18Z
dc.date.created2017-07-24
dc.date.issued2017 
dc.identifier.urihttp://repository.urosario.edu.co/handle/10336/13701
dc.descriptionEl objetivo del siguiente trabajo es estudiar modelos a fines dinámicos que capturen la dinámica de mortalidad, permitiendo incorporar el riesgo de longevidad en la valoración y análisis de riesgo para contratos de seguros de vida en Colombia. A partir de lo anterior, se quiere proponer un modelo afín multifactorial de mortalidad para aplicaciones de riesgo de longevidad, bajo el marco de un modelo libre de arbitraje y con una expresión cerrada de la curva de supervivencia. Dentro del alcance del proyecto se usará una representación de estado espacio para la estimación de los parámetros del modelo usando un filtro de Kalman. Los datos de mortalidad que se usaran para la aplicación del modelo de 2 y 3 factores serán de Colombia.
dc.description.abstractThe purpose of this Thesis, is to study affine dynamic models that capture the price and mortality dynamics, it would allow to introduce the longevity risk into the risk analysis and valuation for life contracts in Colombia. Taking that into account,it is shown a risk-free multi-factorial affine mortality model for longevity risk applications with a close expression of the survival probability curve. Within the scope of this document we will use a state space representation to estimate the model parameters using a Kalman Filter. Colombian mortality data is used to asses 2- and 3- factor implementation.
dc.format.mimetypeapplication/pdf
dc.language.isospa
dc.rights.urihttp://creativecommons.org/licenses/by-nd/2.5/co/
dc.sourcereponame:Repositorio Institucional EdocUR
dc.sourceinstname:Universidad del Rosario
dc.subjectModelo de Mortalidad
dc.subjectRiesgo de longevidad
dc.subjectMulti-factor
dc.subjectLibre de Arbitraje
dc.subjectAfín
dc.subjectConsistente
dc.subjectFiltro de Kalman
dc.subject.ddcAdministración general 
dc.subject.lembFinanzas
dc.subject.lembAdministración financiera
dc.subject.lembAdministración de riesgos
dc.subject.lembCompañías de seguros
dc.titleModelos a fínes consistentes con aplicación en riesgos de longevidad: sector asegurador colombiano
dc.typemasterThesis
dc.publisherUniversidad del Rosario
dc.creator.degreeMagíster en Finanzas Cuantitativas
dc.publisher.programMaestría en Finanzas Cuantitativas
dc.publisher.departmentFacultad de Economía
dc.subject.keywordMulti-factor
dc.subject.keywordMortality Model
dc.subject.keywordLongevity Risk
dc.subject.keywordAffine
dc.subject.keywordArbitrage Free
dc.subject.keywordConsistent
dc.subject.keywordKalman Filter
dc.rights.accesRightsinfo:eu-repo/semantics/openAccess
dc.type.spaTesis de maestría
dc.rights.accesoAbierto (Texto completo)
dc.type.hasVersioninfo:eu-repo/semantics/acceptedVersion
dc.source.bibliographicCitationBabbs, Simon H. ; Nowman, K B.: Kalman filtering of generalized Vasicek term structure models. En: Journal of Fin 34 (1999), Nr. 1, p. 115–130
dc.source.bibliographicCitationBjork ¨ , Tomas ; Christensen, Bent J.: Interest rate dynamics and consistent forward rate curves. En: Mathematical Finance 9 (1999), Nr. 4, p. 323–348
dc.source.bibliographicCitationBlackburn, Craig ; Sherris, Michael: Consistent dynamic affine mortality models for longevity risk applications. En: Insurance: Mathematics and Economics 53 (2013), Nr. 1, p. 64–73
dc.source.bibliographicCitationBolder, David J.: Affine term-structure models: Theory and implementation. (2001)
dc.source.bibliographicCitationCairns, Andrew J. ; Blake, David ; Dowd, Kevin: Pricing death: Frameworks for the valuation and securitization of mortality risk. En: ASTIN Bulletin: The Journal of the IAA 36 (2006), Nr. 1, p. 79–120
dc.source.bibliographicCitationChiarella, Carl ; Kwon, Oh K.: Classes of interest rate models under the HJM framework. En: Asia-Pacific financial markets 8 (2001), Nr. 1, p. 1–22
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dc.source.bibliographicCitationGerber, Hans U.: Life insurance mathematics. Springer Science & Business Media, 2013
dc.source.bibliographicCitationGraunt, John: Natural and political observations mentioned in a following index, and made upon the bills of mortality. En: Mathematical Demography. Springer, 1977, p. 11–20
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dc.source.bibliographicCitationLiu, Xiaoming: Stochastic mortality modelling, Tesis de Grado, 2008
dc.source.bibliographicCitationLuciano, Elisa ; Vigna, Elena: Mortality risk via affine stochastic intensities: calibration and empirical relevance. (2008)
dc.source.bibliographicCitationMaes, Konstantijn ; r KULeuven, CES: Estimating affine models by Kalman filter. (2000)
dc.source.bibliographicCitationOrtiz, Fabio ; Villegas, Mauricio ; Zarruk, Armando: Tablas De Mortalidad (Mortality Tables). (2013)
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dc.source.bibliographicCitationWilmoth, John R. ; Andreev, Kirill ; Jdanov, Dmitri ; Glei, Dana A. ; Boe, C ; Bubenheim, M ; Philipov, D ; Shkolnikov, V ; Vachon, P: Methods protocol for the human mortality database. En: University of California, Berkeley, and Max Planck Institute for Demographic Research, Rostock. URL: http://mortality. org [version 31/05/2007] 9 (2007), p. 10–11
dc.source.bibliographicCitationXu, Yajing ; Sherris, Michael ; Ziveyi, Jonathan: The Application of Affine Processes in Multi-Cohort Mortality Model. (2015)
dc.rights.ccAtribución-SinDerivadas 2.5 Colombia
dc.rights.licenciaEL AUTOR, manifiesta que la obra objeto de la presente autorización es original y la realizó sin violar o usurpar derechos de autor de terceros, por lo tanto la obra es de exclusiva autoría y tiene la titularidad sobre la misma. PARGRAFO: En caso de presentarse cualquier reclamación o acción por parte de un tercero en cuanto a los derechos de autor sobre la obra en cuestión, EL AUTOR, asumirá toda la responsabilidad, y saldrá en defensa de los derechos aquí autorizados; para todos los efectos la universidad actúa como un tercero de buena fe. EL AUTOR, autoriza a LA UNIVERSIDAD DEL ROSARIO, para que en los términos establecidos en la Ley 23 de 1982, Ley 44 de 1993, Decisión andina 351 de 1993, Decreto 460 de 1995 y demás normas generales sobre la materia, utilice y use la obra objeto de la presente autorización. -------------------------------------- POLITICA DE TRATAMIENTO DE DATOS PERSONALES. Declaro que autorizo previa y de forma informada el tratamiento de mis datos personales por parte de LA UNIVERSIDAD DEL ROSARIO para fines académicos y en aplicación de convenios con terceros o servicios conexos con actividades propias de la academia, con estricto cumplimiento de los principios de ley. Para el correcto ejercicio de mi derecho de habeas data cuento con la cuenta de correo habeasdata@urosario.edu.co, donde previa identificación podré solicitar la consulta, corrección y supresión de mis datos.


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