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dc.contributor.advisorReyes Roa, María Fernanda 
dc.creatorVelosa García, Daniel Felipe 
dc.date.accessioned2019-07-19T21:07:36Z
dc.date.available2019-07-19T21:07:36Z
dc.date.created2019-06-18
dc.date.issued2019 
dc.identifier.urihttp://repository.urosario.edu.co/handle/10336/19976
dc.descriptionEste trabajo investigativo consiste en comprobar si en un mercado con las características del colombiano, tiene valor agregado el utilizar FICs dentro de la cartera de un inversionista con el fin de que su portafolio tenga un mejor comportamiento. Para lograr este cometido, se compararán los resultados de los modelos de optimización para portafolios de inversión más conocidos en el mundo financiero, Markowitz (1952) y Black & Litterman (1991). Adicional a estos, se usará Markowitz con FICs y la metodología descrita por Matellini & Ziemann (2007) con el fin de entregar los resultados de Black&Litterman con FICs.
dc.description.abstractThis thesis will proof that even in a market with characteristics such as the Colombian’s, there is an added value to an investor that includes CIFs (Collective Investment Funds) into his/her portfolio. In order to complete this task, we will compare two of the most use portfolio selection models, Markowitz (1952) and Black&Litterman (1991). In addition, we will be using Markowitz with FICs and a methodology described by Matellini & Ziemann (2007) to get the results from the Black&Litterman with CIFs.
dc.format.mimetypeapplication/pdf
dc.language.isospa
dc.sourceinstname:Universidad del Rosario
dc.sourcereponame:Repositorio Institucional EdocUR
dc.subjectAversión al riesgo
dc.subjectPortafolio eficiente
dc.subjectPortafolio óptimo
dc.subjectInversionista racional
dc.subjectVentas en corto
dc.subjectRelación de Sharpe
dc.subjectFondos de Inversión Colectiva (FICs)
dc.subjectModelo CAPM
dc.subjectÍndice Turnove
dc.subject.ddcEconomía financiera 
dc.subject.lembFondos mutuos
dc.subject.lembPortafolio de inversiones
dc.subject.lembRiesgo (Finanzas)
dc.titleModelos comparativos para la selección óptima de portafolios
dc.typemasterThesis
dc.publisherUniversidad del Rosario
dc.creator.degreeMagíster en Finanzas Cuantitativas
dc.publisher.programMaestría en Finanzas Cuantitativas
dc.publisher.departmentFacultad de Economía
dc.subject.keywordRisk aversion
dc.subject.keywordefficient portfolio
dc.subject.keywordoptimal portfolio
dc.subject.keywordrational investor
dc.subject.keywordshort sells
dc.subject.keywordSharpe Ratio
dc.subject.keywordSecurity Market Line (SML)
dc.subject.keywordHedge Funds
dc.subject.keywordmutual funds
dc.subject.keywordpooled funds
dc.subject.keywordValue at Risk (VaR)
dc.subject.keywordCAPM model
dc.subject.keywordCIFs
dc.subject.keywordBacktesting
dc.subject.keywordTurnover Ratio
dc.rights.accesRightsinfo:eu-repo/semantics/openAccess
dc.type.spaTesis de maestría
dc.rights.accesoAbierto (Texto Completo)
dc.type.hasVersioninfo:eu-repo/semantics/acceptedVersion
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dc.rights.licenciaEL AUTOR, manifiesta que la obra objeto de la presente autorización es original y la realizó sin violar o usurpar derechos de autor de terceros, por lo tanto la obra es de exclusiva autoría y tiene la titularidad sobre la misma. PARGRAFO: En caso de presentarse cualquier reclamación o acción por parte de un tercero en cuanto a los derechos de autor sobre la obra en cuestión, EL AUTOR, asumirá toda la responsabilidad, y saldrá en defensa de los derechos aquí autorizados; para todos los efectos la universidad actúa como un tercero de buena fe. EL AUTOR, autoriza a LA UNIVERSIDAD DEL ROSARIO, para que en los términos establecidos en la Ley 23 de 1982, Ley 44 de 1993, Decisión andina 351 de 1993, Decreto 460 de 1995 y demás normas generales sobre la materia, utilice y use la obra objeto de la presente autorización. -------------------------------------- POLITICA DE TRATAMIENTO DE DATOS PERSONALES. Declaro que autorizo previa y de forma informada el tratamiento de mis datos personales por parte de LA UNIVERSIDAD DEL ROSARIO para fines académicos y en aplicación de convenios con terceros o servicios conexos con actividades propias de la academia, con estricto cumplimiento de los principios de ley. Para el correcto ejercicio de mi derecho de habeas data cuento con la cuenta de correo habeasdata@urosario.edu.co, donde previa identificación podré solicitar la consulta, corrección y supresión de mis datos.
dc.type.documentTesis
dc.creator.degreetypeFull time


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