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dc.contributor.advisorRamirez, Hugo E. 
dc.creatorSánchez López, Julián Fernando 
dc.date.accessioned2019-07-31T13:58:01Z
dc.date.available2019-07-31T13:58:01Z
dc.date.created2019-06-13
dc.date.issued2019
dc.identifier.urihttp://repository.urosario.edu.co/handle/10336/20022
dc.description.abstractThis study addresses a basic model to solve a problem of liquidation of shares, which does not take into consideration the round trip trade, a fundamental concept for establishing the condition of linearity of the permanent impact, and excluded from that imposition, the change in the optimal policies for the liquidation of a number of shares is explored from an analytical and a numerical perspective, when the functional form of the permanent price impact is non-linear.
dc.format.mimetypeapplication/pdf
dc.language.isospa
dc.rightsAtribución-NoComercial-SinDerivadas 2.5 Colombia
dc.rights.urihttp://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/2.5/co/
dc.sourceinstname:Universidad del Rosario
dc.sourcereponame:Repositorio Institucional EdocUR
dc.subjectOptimal stochastic control
dc.subjectNon-linear permanent price impact
dc.subjectLiquidation of shares
dc.subjectHamilton Jacobi Bellman
dc.subjectFinite difference method
dc.subject.ddcEconomía financiera 
dc.subject.lembTeoría del control estocástico
dc.subject.lembAcciones (bolsa)
dc.subject.lembDiferencias finitas
dc.titleOptimal liquidation with non-linear permanent price impact
dc.typemasterThesis
dc.publisherUniversidad del Rosario
dc.creator.degreeMagíster en Finanzas Cuantitativas
dc.publisher.programMaestría en Finanzas Cuantitativas
dc.publisher.departmentFacultad de Economía
dc.rights.accesRightsinfo:eu-repo/semantics/openAccess
dc.type.spaTesis de maestría
dc.rights.accesoAbierto (Texto Completo)
dc.type.hasVersioninfo:eu-repo/semantics/acceptedVersion
dc.source.bibliographicCitationAlfonsi, A. Fruth, A. and Schied, A. (2010). Optimal execution strategies in limit order books with general shape functions. Quantitative Finance, Taylor
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dc.source.bibliographicCitationTóth, B., Eisler, Z., Bouchaud, J.P. (2016). The square-root impact law also holds for option markets. Wilmott 2016(85), 70 -73
dc.rights.licenciaEL AUTOR, manifiesta que la obra objeto de la presente autorización es original y la realizó sin violar o usurpar derechos de autor de terceros, por lo tanto la obra es de exclusiva autoría y tiene la titularidad sobre la misma. PARGRAFO: En caso de presentarse cualquier reclamación o acción por parte de un tercero en cuanto a los derechos de autor sobre la obra en cuestión, EL AUTOR, asumirá toda la responsabilidad, y saldrá en defensa de los derechos aquí autorizados; para todos los efectos la universidad actúa como un tercero de buena fe. EL AUTOR, autoriza a LA UNIVERSIDAD DEL ROSARIO, para que en los términos establecidos en la Ley 23 de 1982, Ley 44 de 1993, Decisión andina 351 de 1993, Decreto 460 de 1995 y demás normas generales sobre la materia, utilice y use la obra objeto de la presente autorización. -------------------------------------- POLITICA DE TRATAMIENTO DE DATOS PERSONALES. Declaro que autorizo previa y de forma informada el tratamiento de mis datos personales por parte de LA UNIVERSIDAD DEL ROSARIO para fines académicos y en aplicación de convenios con terceros o servicios conexos con actividades propias de la academia, con estricto cumplimiento de los principios de ley. Para el correcto ejercicio de mi derecho de habeas data cuento con la cuenta de correo habeasdata@urosario.edu.co, donde previa identificación podré solicitar la consulta, corrección y supresión de mis datos.
dc.type.documentTesis
dc.creator.degreetypePart time


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