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dc.creatorOtero, Jesus 
dc.date.accessioned2020-08-19T14:40:59Z
dc.date.available2020-08-19T14:40:59Z
dc.date.created1999-01-01
dc.identifier.issnISSN: 0003-6846
dc.identifier.urihttps://repository.urosario.edu.co/handle/10336/27096
dc.descriptionEl análisis de Johansen de los sistemas cointegrados se utiliza para construir un modelo del tipo de cambio real colombiano (TCR). Se encuentra un vector de cointegración, que puede considerarse como una ecuación RER a largo plazo. Las desviaciones del RER de su relación de equilibrio a largo plazo, después de corregir la dinámica a corto plazo, se interpretan como una medida de la desalineación del RER. El rendimiento de la simulación del modelo durante el período de estimación y tres años en el futuro es particularmente bueno, con el RER simulado que reproduce el comportamiento a largo plazo de la serie real.
dc.description.abstractJohansen's analysis of cointegrated systems is used to build a model of the Colombian real exchange rate (RER). A cointegration vector is found, which can be considered as a long-term RER equation. Deviations of the RER from its long-term equilibrium ratio, after correcting for the short-term dynamics, are interpreted as a measure of the misalignment of the RER. The performance of the model simulation during the estimation period and three years into the future is particularly good, with the simulated RER reproducing the long-term behavior of the real series.
dc.format.mimetypeapplication/pdf
dc.language.isospa
dc.relation.ispartofEconomía Aplicada, ISSN:0003-6846, Vol.31, No.5 (1999); pp. 661-671
dc.relation.urihttps://www.tandfonline.com/action/doSearch?AllField=The+real+exchange+rate+in+Colombia%3A+An+analysis+using+multivariate+cointegration&SeriesKey=raec20
dc.sourceApplied Economics, Applied Financial Economics
dc.subjectLas desviaciones del RER
dc.subjectRER simulado
dc.subjectModelo del tipo de cambio real colombiano
dc.titleThe real exchange rate in Colombia: An analysis using multivariate cointegration
dc.typearticle
dc.publisherTaylor & Francis
dc.subject.keywordDeviations from the RER
dc.subject.keywordSimulated RER
dc.subject.keywordColombian real exchange rate model
dc.rights.accesRightsinfo:eu-repo/semantics/restrictedAccess
dc.type.spaArtículo
dc.rights.accesoRestringido (Acceso a grupos específicos)
dc.type.hasVersioninfo:eu-repo/semantics/publishedVersion
dc.identifier.doihttps://doi.org/10.1080/000368499324101
dc.title.TranslatedTitleEl Tipo De Cambio Real En Colombia: Un Análisis Utilizando La Cointegración Multivariante
dc.relation.citationEndPage671
dc.relation.citationIssueNo. 5
dc.relation.citationStartPage661
dc.relation.citationTitleApplied Economics, Applied Financial Economics
dc.relation.citationVolumeVol. 31
dc.source.instnameinstname:Universidad del Rosario
dc.source.reponamereponame:Repositorio Institucional EdocUR


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