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dc.contributor.advisorLeón Rincón, Carlos Eduardo 
dc.creatorSuárez Torres, Nilia Yizel 
dc.date.accessioned2012-06-06T15:46:42Z
dc.date.available2012-06-06T15:46:42Z
dc.date.created2012-05-22
dc.date.issued2012
dc.identifier.otherTE 0002 2012
dc.identifier.urihttp://repository.urosario.edu.co/handle/10336/3101
dc.descriptionEn este documento se aplica el modelo de Merton para estimar la probabilidad de default de tres empresas que cotizan en la Bolsa de Valores de Colombia: Cementos Argos, Bancolomnia y Éxito. El modelo de Merton relaciona el riesgo de default con la teoría de evaluación de opciones financieras y la estructura de capital de las empresas; analiza las acciones como una opción call sobre el valor de los activos de la empresa y establece que el default tendrá lugar cuando los activos de la empresa sean inferiores a los pasivos. Esta relación permite hacer una aproximación al valor histórico de los activos a partir del precio de cotización de las acciones y permite estimar el punto en el que la empresa entrará en default. A partir de esta base teórica se generará un pronostico a un año del valor de los activos a través del método de Simulación de Monte Carlo, con el que se podrá estimar la probabilidad de default. Como complemento al análisis se utilizará la descomposición de Cholesky para estimar la probabilidad condicionada de default.
dc.format.mimetypeapplication/pdf
dc.language.isospa
dc.rights.urihttp://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/2.5/co/
dc.sourceinstname:Universidad del Rosario
dc.sourcereponame:Repositorio Institucional EdocUR
dc.subjectIncumplimiento
dc.subjectOpción de compra
dc.subjectMertón
dc.subjectRiesgo crediticio
dc.subject.lembBolsa de valores
dc.subject.lembInversiones
dc.subject.lembRiesgo (Economía)
dc.subject.lembEspeculaciones mercantiles
dc.titleEl modelo de Merton para la estimación del riesgo de incumplimiento en Colombia
dc.typebachelorThesis
dc.publisherUniversidad del Rosario
dc.creator.degreeEconomista
dc.publisher.programEconomía
dc.publisher.departmentFacultad de economía
dc.subject.keywordDefault
dc.subject.keywordCall Option
dc.subject.keywordMerton
dc.subject.keywordCredit Risk
dc.rights.accesRightsinfo:eu-repo/semantics/openAccess
dc.creator.emailyizelsuarez@hotmail.com
dc.type.spaTrabajo de grado
dc.rights.accesoAbierto (Texto completo)
dc.type.hasVersioninfo:eu-repo/semantics/acceptedVersion
dc.format.tipoDocumento
dc.rights.ccAtribución-NoComercial-SinDerivadas 2.5 Colombia
dc.rights.licenciaEL AUTOR, manifiesta que la obra objeto de la presente autorización es original y la realizó sin violar o usurpar derechos de autor de terceros, por lo tanto la obra es de exclusiva autoría y tiene la titularidad sobre la misma.


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