Ítem
Acceso Abierto
Spillovers de volatilidad entre tasa de interés y tasa de cambio en Colombia, 2003-2009
Título de la revista
Autores
Mesa, Diana Carolina
Archivos
Fecha
2010-08-26
Directores
Melo, Luis F.
ISSN de la revista
Título del volumen
Editor
Universidad del Rosario
Buscar en:
Métricas alternativas
Resumen
Este trabajo se concentra en el estudio de los mecanismos de transmisión de información entre las volatilidades del diferencial de tasas de interés de Colombia y Estados Unidos tanto en el corto como en el largo plazo y la tasa de cambio usando tres diferentes tipos de modelos GARCH multivariados, encontrando que hay evidencia de spillovers de volatilidad de los diferenciales de tasas de interés hacia la tasa de cambio, que esta transmisión de información persiste en el tiempo y que los choques exógenos a estos mercados no tienen carácter asimétrico.
Abstract
Palabras clave
GARCH MULTIVARIADOS , VOLATILIDAD
Keywords
MULTIVARIATE GARCH , VOLATILITY
