Ítem
Restringido
Modelo Star Garch para los índices accionarios de Colombia y el efecto del día de la semana
Título de la revista
Autores
Rivera Palacio, David Mauricio
Fecha
2007
Directores
[Desconocido]
ISSN de la revista
Título del volumen
Editor
Universidad del Rosario
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Resumen
En este trabajo se estudia el comportamiento de los retornos de
los tres principales ´ındices burs´atiles de Colombia: el IBB de la Bolsa
de Bogot´a, el IBOMED de la Bolsa de Medell´ın, y el IGBC de Bolsa
de Valores de Colombia. A trav´es de un modelo STAR GARCH se
identifican dos estados o reg´ımenes extremos, mientras en el primero
los rendimientos de los ´ındices son, en t´erminos absolutos, bajos y los
procesos son estacionarios, en el segundo se tienen grandes p´erdidas o
ganancias, donde los efectos de los choques son permanentes.
Aunque en cada uno de los reg´ımenes el efecto del d´ıa de la semana
es diferente, los resultados indican que para los tres ´ındices existe
un efecto del d´ıa de la semana en la media, y un efecto del d´ıa en la
varianza para la Bolsa de Bogot´a y Bolsa de Valores de Colombia. Los
resultados contradicen la hip´otesis de un mercado de acciones eficiente
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