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Collateralized Assets Prices and Monetary Policy

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dc.creatorArango, Mauriciospa
dc.date.accessioned2020-09-09T15:39:26Z
dc.date.available2020-09-09T15:39:26Z
dc.date.created2019-09-04spa
dc.descriptionUn sistema financiero bien informado y cauteloso puede mejorar el bienestar de una economía al canalizar los excedentes de los ahorradores a los prestatarios. Sin embargo, en una situación de crisis, el menor precio de bienes hipotecables limita la capacidad de crédito de la economía, generando la posibilidad de una reducción en el crédito inclusive en un escenario de bajas tasas de interés. Este documento ilustra el punto anteriormente mencionado através de un modelo de equilibrio general en el que el uso de activos como colateral determina que tan riesgoso es el comportamiento del sistema financiero. Esta y varias otras condiciones amplifican la magnitud de un choque de productividad negativospa
dc.description.abstractA well-informed and cautious financial system can improve the welfare outcome of an economy by making lenders surplus to borrowers. Nevertheless, in a crisis, the behavior of the financial system can become an amplifier of it, given that credit approval conditions rarely meet the standards. Therefore, a credit crunch may occur even in a low-interest ra- tes environment. This paper illustrates the aforementioned point by developing a general equilibrium model where the collateral credit condition defines the prudential behavior of the financial system. It and other conditions amplify the magnitude of a negative pro- ductivity shockspa
dc.format.mimetypeapplication/pdf
dc.identifier.doihttps://doi.org/10.12804/revistas.urosario.edu.co/economia/a.8116
dc.identifier.issn2145-454X
dc.identifier.issn0123-5362
dc.identifier.urihttps://repository.urosario.edu.co/handle/10336/29549
dc.language.isospa
dc.publisherUniversidad del Rosariospa
dc.relation.citationEndPage185
dc.relation.citationIssueNo. 2
dc.relation.citationStartPage155
dc.relation.citationTitleRevista de Economía del Rosario
dc.relation.citationVolumeVol. 22
dc.relation.ispartofRevista de Economía del Rosario; Vol. 22 Núm. 2 (2019); 155-185spa
dc.relation.urihttps://revistas.urosario.edu.co/index.php/economia/article/view/8116spa
dc.rights.accesRightsinfo:eu-repo/semantics/openAccess
dc.rights.accesoAbierto (Texto Completo)spa
dc.sourceRevista de Economía del Rosariospa
dc.source.instnameinstname:Universidad del Rosario
dc.source.reponamereponame:Repositorio Institucional EdocUR
dc.subjectMonetary policyspa
dc.subjectcreditspa
dc.subjectcollateralized assetsspa
dc.subjectgeneral equilibriumspa
dc.subjectpolítica monetariaspa
dc.subjectcréditospa
dc.subjecthipotecasspa
dc.subjectequilibrio generalspa
dc.subjectPolítica monetáriaspa
dc.subjectcréditospa
dc.subjecthipotecasspa
dc.subjectequilíbrio geralspa
dc.titleCollateralized Assets Prices and Monetary Policyspa
dc.title.TranslatedTitleActivos Hipotecables y Política Monetariaspa
dc.title.TranslatedTitleAtivos Hipotecáveis e Política Monetáriapor
dc.typearticleeng
dc.type.hasVersioninfo:eu-repo/semantics/publishedVersion
dc.type.spaArtículospa
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