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Empirical evidence of jump behaviour in the Colombian intraday bond market

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dc.contributor.advisorCastro, Carlos
dc.creatorRomero Díaz, Nicolás
dc.creator.degreeMagíster en Finanzas Cuantitativasspa
dc.creator.degreetypePart timespa
dc.date.accessioned2020-01-15T15:22:45Z
dc.date.available2020-01-15T15:22:45Z
dc.date.created2019-12-04
dc.descriptionSimulaciones y estudios empíricos sugieren que la incorporación de procesos de saltos discontinuos en la modelación de precios mejoran el pronóstico de volatilidad, la valoración de activos, y el hedging de las posiciones de un portafolio. En este trabajo se analiza el mercado de alta frecuencia de bonos soberanos de Colombia para estudiar la presencia o ausencia de discontinuidades en la formación de preciosspa
dc.description.abstractSimulations and empirical studies suggest that incorporating a discontinuous jump process in asset pricing models improve volatility forecasting, pricing of instruments, and hedging positions in a portfolio. In this work we analyze high frequency market data of Colombian sovereign bonds in order to study the presence or absence of discontinuities in the price generating processspa
dc.format.mimetypeapplication/pdf
dc.identifier.doihttps://doi.org/10.48713/10336_20706
dc.identifier.urihttps://repository.urosario.edu.co/handle/10336/20706
dc.language.isoengspa
dc.publisherUniversidad del Rosariospa
dc.publisher.departmentFacultad de Economíaspa
dc.publisher.programMaestría en Finanzas Cuantitativasspa
dc.rights.accesRightsinfo:eu-repo/semantics/openAccess
dc.rights.accesoAbierto (Texto Completo)spa
dc.rights.licenciaEL AUTOR, manifiesta que la obra objeto de la presente autorización es original y la realizó sin violar o usurpar derechos de autor de terceros, por lo tanto la obra es de exclusiva autoría y tiene la titularidad sobre la misma. PARGRAFO: En caso de presentarse cualquier reclamación o acción por parte de un tercero en cuanto a los derechos de autor sobre la obra en cuestión, EL AUTOR, asumirá toda la responsabilidad, y saldrá en defensa de los derechos aquí autorizados; para todos los efectos la universidad actúa como un tercero de buena fe. EL AUTOR, autoriza a LA UNIVERSIDAD DEL ROSARIO, para que en los términos establecidos en la Ley 23 de 1982, Ley 44 de 1993, Decisión andina 351 de 1993, Decreto 460 de 1995 y demás normas generales sobre la materia, utilice y use la obra objeto de la presente autorización. -------------------------------------- POLITICA DE TRATAMIENTO DE DATOS PERSONALES. Declaro que autorizo previa y de forma informada el tratamiento de mis datos personales por parte de LA UNIVERSIDAD DEL ROSARIO para fines académicos y en aplicación de convenios con terceros o servicios conexos con actividades propias de la academia, con estricto cumplimiento de los principios de ley. Para el correcto ejercicio de mi derecho de habeas data cuento con la cuenta de correo habeasdata@urosario.edu.co, donde previa identificación podré solicitar la consulta, corrección y supresión de mis datos.spa
dc.source.bibliographicCitationAndersen, T. G., Bollerslev, T., & Diebold, F. X. (2003). Some like it smooth, and some like it rough: Untangling continuous and jump components in measuring, modeling, and forecasting asset return volatilityspa
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dc.source.bibliographicCitationBarndorff-Nielsen, O. E., & Shephard, N. (2005b). Variation, jumps, market frictions and high frequency data in financial econometrics.spa
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dc.source.instnameinstname:Universidad del Rosariospa
dc.source.reponamereponame:Repositorio Institucional EdocURspa
dc.subjectSaltosspa
dc.subjectbonosspa
dc.subjectalta frecuenciaspa
dc.subjectmercado intradiaspa
dc.subject.ddcEconomía financieraspa
dc.subject.keywordbondsspa
dc.subject.keywordhigh frequency tradingspa
dc.subject.keywordintradayspa
dc.subject.keywordjumpsspa
dc.subject.lembBonos del estadospa
dc.subject.lembMercado financierospa
dc.titleEmpirical evidence of jump behaviour in the Colombian intraday bond marketspa
dc.typemasterThesiseng
dc.type.documentTesisspa
dc.type.hasVersioninfo:eu-repo/semantics/acceptedVersion
dc.type.spaTesis de maestríaspa
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Evidencia empírica de saltos en el mercado de alta frecuencia de bonos colombianos
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