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Acceso Abierto
Soluciones Numéricas al Problema de Selección de Portafolio de Merton
dc.contributor.advisor | Ramírez Jaime, Hugo Eduardo | |
dc.creator | Moreno Pirachican, Wilson Fernando | |
dc.creator.degree | Magíster en Finanzas Cuantitativas | spa |
dc.creator.degreetype | Full time | spa |
dc.date.accessioned | 2021-04-23T00:58:39Z | |
dc.date.available | 2021-04-23T00:58:39Z | |
dc.date.created | 2021-04-07 | |
dc.description | Supongamos que un agente con riqueza positiva desea invertir una proporción en un activo de riesgo y el resto en un bono. El problema consiste en escoger el porcentaje de riqueza óptimo que maximíce su utilidad al final del periodo de inversión. Este problema ya tiene solución analítica conseguida por Merton en las décadas de 1960 y 1970. El propósito de este trabajo es presentar aportes de tipo númérico en la aproximación del portafolio óptimo que resuelve el problema de Merton. Para conseguir dicho propósito se plantean los siguientes objetivos: 1. Proponer y comparar un esquema numérico similar al que presentó el autor Kafash en su artículo "Approximating the Solution of Stochastic Control Problems and the Merton's Portfolio Selection Model". 2. Presentar un algoritmo basado en redes neuronales que prediga el valor del portafolio óptimo con datos simulados. Por la versatilidad de una red neuronal, se elige este método para la predicción de portafolios óptimos con datos empíricos, en donde se mide su comportamiento y la posterior corrección mediante calibración. Esta idea se deja como trabajo posterior a lo presentado aquí. | spa |
dc.description.abstract | Suppose an agent with positive wealth wishes to invest a proportion in a risky asset and the rest in a bond. The problem is to choose the optimal wealth percentage that maximizes your utility at the end of the investment period. This problem already has an analytical solution achieved by Merton in the 1960s and 1970s. The purpose of this work is to present numerical contributions in the approximation of the optimal portfolio that solves the Merton problem. To achieve this purpose, the following objectives are proposed: 1. Propose and compare a numerical scheme similar to the one presented by the author Kafash in his article "Approximating the Solution of Stochastic Control Problems and the Merton's Portfolio Selection Model". 2. Present an algorithm based on neural networks that predicts the value of the optimal portfolio with simulated data. Due to the versatility of a neural network, this method is chosen for the prediction of optimal portfolios with empirical data, where its behavior and the subsequent correction through calibration are measured. This idea is left as work after what is presented here. | spa |
dc.format.extent | 64 pp. | spa |
dc.format.mimetype | application/pdf | |
dc.identifier.doi | https://doi.org/10.48713/10336_31245 | |
dc.identifier.uri | https://repository.urosario.edu.co/handle/10336/31245 | |
dc.language.iso | spa | spa |
dc.publisher | Universidad del Rosario | spa |
dc.publisher.department | Facultad de Economía | spa |
dc.publisher.program | Maestría en Finanzas Cuantitativas | spa |
dc.rights.accesRights | info:eu-repo/semantics/openAccess | |
dc.rights.acceso | Abierto (Texto Completo) | spa |
dc.rights.licencia | EL AUTOR, manifiesta que la obra objeto de la presente autorización es original y la realizó sin violar o usurpar derechos de autor de terceros, por lo tanto la obra es de exclusiva autoría y tiene la titularidad sobre la misma. PARGRAFO: En caso de presentarse cualquier reclamación o acción por parte de un tercero en cuanto a los derechos de autor sobre la obra en cuestión, EL AUTOR, asumirá toda la responsabilidad, y saldrá en defensa de los derechos aquí autorizados; para todos los efectos la universidad actúa como un tercero de buena fe. EL AUTOR, autoriza a LA UNIVERSIDAD DEL ROSARIO, para que en los términos establecidos en la Ley 23 de 1982, Ley 44 de 1993, Decisión andina 351 de 1993, Decreto 460 de 1995 y demás normas generales sobre la materia, utilice y use la obra objeto de la presente autorización. -------------------------------------- POLITICA DE TRATAMIENTO DE DATOS PERSONALES. Declaro que autorizo previa y de forma informada el tratamiento de mis datos personales por parte de LA UNIVERSIDAD DEL ROSARIO para fines académicos y en aplicación de convenios con terceros o servicios conexos con actividades propias de la academia, con estricto cumplimiento de los principios de ley. Para el correcto ejercicio de mi derecho de habeas data cuento con la cuenta de correo habeasdata@urosario.edu.co, donde previa identificación podré solicitar la consulta, corrección y supresión de mis datos. | spa |
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dc.source.instname | instname:Universidad del Rosario | spa |
dc.source.reponame | reponame:Repositorio Institucional EdocUR | spa |
dc.subject | Portafolio de Merton | spa |
dc.subject | Cadenas de Markov | spa |
dc.subject | Método Monte Carlo | spa |
dc.subject | Simulación de mercados financieros | spa |
dc.subject | Modelos de simulación financiera | spa |
dc.subject | Sistemas de Redes Neuronales para la predicción en inversiones | spa |
dc.subject | Redes neuronales predictivas en finanzas | spa |
dc.subject | Predicción del comportamiento de los mercados bursátiles | spa |
dc.subject.ddc | Probabilidades & matemáticas aplicadas | spa |
dc.subject.keyword | Merton portfolio | spa |
dc.subject.keyword | Markov Chains | spa |
dc.subject.keyword | Monte Carlo Method | spa |
dc.subject.keyword | Financial markets simulation | spa |
dc.subject.keyword | Financial simulation models | spa |
dc.subject.keyword | Neural Network Systems for investment prediction | spa |
dc.subject.keyword | Predictive neural networks in finance | spa |
dc.subject.keyword | Prediction of the behavior of the stock markets | spa |
dc.title | Soluciones Numéricas al Problema de Selección de Portafolio de Merton | spa |
dc.title.TranslatedTitle | Numerical Solutions to the Problem of Selection of Portfolio of Merton | spa |
dc.type | masterThesis | eng |
dc.type.document | Monografía | spa |
dc.type.hasVersion | info:eu-repo/semantics/acceptedVersion | |
dc.type.spa | Tesis de maestría | spa |
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