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Grado de predicción del valor de las acciones ante nuevas emisiones en el sector de extracción de petróleo crudo y gas natural en Colombia, mediante modelos de caos y análisis recurrente

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dc.contributor.advisorJuárez, Fernando
dc.creatorMuñoz Peña, Lina Marcela
dc.creator.degreeAdministrador de Negocios Internacionales
dc.date.accessioned2015-03-25T16:27:56Z
dc.date.available2015-03-25T16:27:56Z
dc.date.created2015-02-02
dc.date.issued2015
dc.descriptionEl presente trabajo se enfoca en el análisis de las acciones de Ecopetrol, empresa representativa del mercado de Extracción de Petróleo y Gas natural en Colombia (SP&G), durante el periodo, del 22 de mayo de 2012 al 30 de agosto de 2013. Durante este espacio de tiempo la acción sufrió una serie de variaciones en su precio las cuales se relacionaban a la nueva emisión de acciones que realizo la Compañía. Debido a este cambio en el comportamiento del activo se generaron una serie de interrogantes sobre, (i) la reacción del mercado ante diferentes sucesos ocurridos dentro de las firmas y en su entorno (ii) la capacidad de los modelos financieros de predecir y entender las posibles reacciones observadas de los activos (entendidos como deuda). Durante el desarrollo del presente trabajo se estudiará la pertinencia del mismo, en línea con los objetivos y desarrollos de la Escuela de Administración de la Universidad del Rosario. Puntualmente en temas de Perdurabilidad direccionados a la línea de Gerencia. Donde el entendimiento de la deuda como parte del funcionamiento actual y como variable determinante para el comportamiento futuro de las organizaciones tiene especial importancia. Una vez se clarifica la relación entre el presente trabajo y la Universidad, se desarrollan diferentes conceptos y teorías financieras que han permitido conocer y estudiar de manera más específica el mercado, con el objetivo de reducir los riesgos de las inversiones realizadas. Éste análisis se desarrolla en dos partes: (i) modelos de tiempo discreto y (ii) modelos de tiempo continúo. Una vez se tiene mayor claridad sobre los modelos estudiados hasta el momento se realiza el respectivo análisis de los datos mediante modelos de caos y análisis recurrente los cuales nos permiten entender que las acciones se comportan de manera caótica pero que establecen ciertas relaciones entre los precios actuales y los históricos, desarrollando comportamientos definidos entre los precios, las cantidades, el entorno macroeconómico y la organización. De otra parte, se realiza una descripción del mercado de petróleo en Colombia y se estudia a Ecopetrol como empresa y eje principal del mercado descrito en el país. La compañía Ecopetrol es representativa debido a que es uno de los mayores aportantes fiscales del país, pues sus ingresos se desprenden de bienes que se encuentran en el subsuelo por lo que la renta petrolera incluye impuestos a la producción transformación y consumo (Ecopetrol, 2003). Por último, se presentan los resultados del trabajo, así como el análisis que da lugar para presentar ciertas recomendaciones a partir de lo observado.spa
dc.description.abstractThe present document study Ecopetrol´s shares in a period of time to may 22th, 2012 to august 30th, 2013. Ecopetrol is one of the most representatives companies in the market to production of oil and gas natural in Colombia (SP&G). For this period of time the Ecopetrol´s shares presented changes in the price, this changes were related with a new emission of debt (share), that the company made. According with the changes in the price, arise a different questions about (i) the reaction in the market, in front of, different success occurred inside the company (ii) the capability of the financial models to predict and understand the possible reactions in the assets (understand as debt). During the development of this paper we will study the relevance, according with the objectives and developments to the Administration College in the Rosario University. Specifically, in topics of perdurability and management where debt is an actual and important part of the organizations, and is understand as determinant variable for the future in the organizations. Once we explicate the relation between the university and the document, we development different concepts and theories that allow study the market in a more specific way, trying to reduce the risk associated to the investment. The mentioned analysis is development in two parts (i) models of discrete time and (ii) models in continuous time. Therefore, we analyze the data through models of Chaos and recurrent analysis. This model permit understand that the shares has a behavior chaotic and permit understand some relations between the current prices and the historic ones. In the otherwise, we will make a description to the oil market y we study Ecopetrol in Colombia as a Company and important participant in the market. To finish, we present the results of the paper, and some recommendations from the observation.eng
dc.description.sponsorshipUniversidad del Rosariospa
dc.format.mimetypeapplication/pdf
dc.identifier.doihttps://doi.org/10.48713/10336_10291
dc.identifier.urihttp://repository.urosario.edu.co/handle/10336/10291
dc.language.isospa
dc.publisherUniversidad del Rosariospa
dc.publisher.departmentFacultad de administraciónspa
dc.publisher.programAdministrador de negocios internacionalesspa
dc.rights.accesRightsinfo:eu-repo/semantics/openAccess
dc.rights.accesoAbierto (Texto completo)spa
dc.rights.ccAtribución-NoComercial-SinDerivadas 2.5 Colombiaspa
dc.rights.licenciaEL AUTOR, manifiesta que la obra objeto de la presente autorización es original y la realizó sin violar o usurpar derechos de autor de terceros, por lo tanto la obra es de exclusiva autoría y tiene la titularidad sobre la misma. PARGRAFO: En caso de presentarse cualquier reclamación o acción por parte de un tercero en cuanto a los derechos de autor sobre la obra en cuestión, EL AUTOR, asumirá toda la responsabilidad, y saldrá en defensa de los derechos aquí autorizados; para todos los efectos la universidad actúa como un tercero de buena fe. EL AUTOR, autoriza a LA UNIVERSIDAD DEL ROSARIO, para que en los términos establecidos en la Ley 23 de 1982, Ley 44 de 1993, Decisión andina 351 de 1993, Decreto 460 de 1995 y demás normas generales sobre la materia, utilice y use la obra objeto de la presente autorización. -------------------------------------- POLITICA DE TRATAMIENTO DE DATOS PERSONALES. Declaro que autorizo previa y de forma informada el tratamiento de mis datos personales por parte de LA UNIVERSIDAD DEL ROSARIO para fines académicos y en aplicación de convenios con terceros o servicios conexos con actividades propias de la academia, con estricto cumplimiento de los principios de ley. Para el correcto ejercicio de mi derecho de habeas data cuento con la cuenta de correo habeasdata@urosario.edu.co, donde previa identificación podré solicitar la consulta, corrección y supresión de mis datos.spa
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dc.source.instnameinstname:Universidad del Rosariospa
dc.source.reponamereponame:Repositorio Institucional EdocURspa
dc.subjectAnálisis Fundamentalspa
dc.subjectAnálisis Técnicospa
dc.subjectCaosspa
dc.subjectPredicciónspa
dc.subjectRecurrenciaspa
dc.subject.ddcProducción
dc.subject.keywordFundamental Analysiseng
dc.subject.keywordTecnical Analysiseng
dc.subject.keywordChaoseng
dc.subject.keywordPredictioneng
dc.subject.keywordRecurrenceeng
dc.subject.lembNegocios internacionalesspa
dc.subject.lembAdministración de empresasspa
dc.subject.lembIndustria del petróleospa
dc.subject.lembIndustria del gas naturalspa
dc.subject.lembFinanzasspa
dc.titleGrado de predicción del valor de las acciones ante nuevas emisiones en el sector de extracción de petróleo crudo y gas natural en Colombia, mediante modelos de caos y análisis recurrentespa
dc.typebachelorThesiseng
dc.type.hasVersioninfo:eu-repo/semantics/acceptedVersion
dc.type.spaTrabajo de gradospa
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