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Quantil Hedging for telegraph markets and its applications to a pricing of equity-linked life insurance contracts

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dc.creatorRatanov, Nikita
dc.creator.googleRatanov, Nikita
dc.date.accessioned2015-10-15T11:43:27Z
dc.date.available2015-10-15T11:43:27Z
dc.date.created2005
dc.date.issued2005
dc.descriptionEn este documento está desarrollado un modelo de mercado financiero basado en movimientos aleatorios con tiempo continuo, con velocidades constantes alternantes y saltos cuando hay cambios en la velocidad. Si los saltos en la dirección tienen correspondencia con la dirección de la velocidad del comportamiento aleatorio subyacente, con respecto a la tasa de interés, el modelo no presenta arbitraje y es completo. Se construye en detalle las estrategias replicables para opciones, y se obtiene una presentación cerrada para el precio de las opciones. Las estrategias de cubrimiento quantile para opciones son construidas. Esta metodología es aplicada al control de riesgo y fijación de precios de instrumentos de seguros.spa
dc.description.abstractIn this paper we develop a financial market model based on continuous time random motions with alternating constant velocities and with jumps occurring when the velocity switches. If jump directions are in the certain correspondence with the velocity directions of the underlying random motion with respect to the interest rate, the model is free of arbitrage and complete. Closed form formulas for the option prices and perfect hedging strategies are obtained. The quantile hedging strategies for options are constructed. This methodology is applied to the pricing and risk control of insurance instruments.eng
dc.format.extent21 páginasspa
dc.format.mediumRecurso electrónicospa
dc.format.mimetypeapplication/pdf
dc.format.tipoDocumentospa
dc.identifier.doihttps://doi.org/10.48713/10336_11117
dc.identifier.urihttp://repository.urosario.edu.co/handle/10336/11117
dc.language.isoeng
dc.publisherEditorial Universidad del Rosariospa
dc.publisher.departmentFacultad de Economíaspa
dc.relation.citationIssueNo. 62
dc.relation.citationTitleSerie documentos. Borradores de investigación
dc.relation.ispartofSerie documentos. Borradores de investigación No 62 (Abril 2005)spa
dc.relation.urihttps://ideas.repec.org/p/col/000091/003410.html
dc.rights.accesRightsinfo:eu-repo/semantics/openAccess
dc.rights.accesoAbierto (Texto completo)spa
dc.rights.ccAtribución-NoComercial-SinDerivadas 2.5 Colombiaspa
dc.source.instnameinstname:Universidad del Rosariospa
dc.source.instnameinstname:Universidad del Rosariospa
dc.source.reponamereponame:Repositorio Institucional EdocURspa
dc.subjectcubrimiento perfectospa
dc.subjectmodelo telegráfico con saltosspa
dc.subjectubrimiento quantilespa
dc.subjectcontribución puraspa
dc.subjectseguro de vida unido por equidadspa
dc.subject.ddcEconomía financiera
dc.subject.keywordjump telegraph modeleng
dc.subject.keywordperfect hedgingeng
dc.subject.keywordquantile hedgingeng
dc.subject.keywordpure endowmenteng
dc.subject.keywordequity-linked life insuranceeng
dc.subject.lembEconomíaspa
dc.subject.lembMercadosspa
dc.subject.lembFinanzasspa
dc.subject.lembMercado de capitalesspa
dc.subject.lembOpciones (Finanzas)spa
dc.subject.lembMatemáticas financierasspa
dc.subject.lembSeguros de vidaspa
dc.subject.lembModelos matemáticosspa
dc.titleQuantil Hedging for telegraph markets and its applications to a pricing of equity-linked life insurance contractsspa
dc.typeworkingPapereng
dc.type.hasVersioninfo:eu-repo/semantics/acceptedVersion
dc.type.spaDocumento de trabajospa
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