Desafíos legales en la implementación de contratos inteligentes en compañías del sector financiero en Colombia

Cuestas Díaz, María Fernanda; Hilarión Bonilla, Leidy Paola

doi:https://doi.org/10.48713/10336_46752

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Acceso Abierto

Desafíos legales en la implementación de contratos inteligentes en compañías del sector financiero en Colombia

https://repository.urosario.edu.co/handle/10336/46752
https://doi.org/10.48713/10336_46752

Autores

Cuestas Díaz, María Fernanda

Hilarión Bonilla, Leidy Paola

Fecha

2025-10-06

Directores

Rincón Cárdenas, Erick Richard Alexis

Editor

Universidad del Rosario

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Resumen

El presente artículo analiza la dualidad que presenta la implementación de contratos inteligentes (smart contracts) en el sector financiero colombiano. Por un lado, esta tecnología se proyecta como un motor de transformación capaz de automatizar la ejecución de acuerdos, reducir costos, minimizar errores operativos y fortalecer la transparencia y trazabilidad de las transacciones. Su viabilidad no es meramente teórica, como lo demuestra el Sandbox regulatorio de la Superintendencia Financiera de Colombia, donde proyectos piloto evidencian mejoras significativas en eficiencia y agilidad de procesos. Asimismo, el marco jurídico colombiano ofrece un sustento inicial, al reconocer la Ley 527 de 1999 la validez de la contratación electrónica y, por extensión, de los contratos inteligentes como figuras atípicas pero válidas. No obstante, este desarrollo enfrenta riesgos legales y operativos sustanciales. La inmutabilidad de blockchain plantea tensiones con derechos como el olvido, mientras que la descentralización diluye la figura del responsable del tratamiento de datos, dificultando la supervisión y el ejercicio de derechos. A ello se suman los riesgos derivados de la automatización, las limitaciones en el deber de información al consumidor financiero, y los desafíos de integridad de datos, ciberseguridad y prevención del lavado de activos. El artículo concluye que la adopción de smart contracts en el sector financiero requiere un marco regulatorio específico y la colaboración entre reguladores, tecnólogos y juristas para garantizar innovación responsable, seguridad jurídica y protección efectiva de los usuarios.

Abstract

This article analyzes the duality involved in the implementation of smart contracts in the Colombian financial sector. On one hand, this technology emerges as a transformative force capable of automating the execution of agreements, reducing costs, minimizing operational errors, and strengthening the transparency and traceability of transactions. Its feasibility is not merely theoretical, as demonstrated by the regulatory Sandbox of the Colombian Financial Superintendence, where pilot projects have shown significant improvements in process efficiency and agility. Likewise, the Colombian legal framework provides initial support, as Law 527 of 1999 recognizes the validity of electronic contracting and, by extension, smart contracts as atypical yet legally valid instruments. Nevertheless, this development faces substantial legal and operational risks. The immutability of blockchain creates tensions with rights such as the right to be forgotten, while decentralization dilutes the figure of the data controller, making oversight and the exercise of rights more difficult. Additional challenges include risks derived from automation, limitations in fulfilling the duty of information toward financial consumers, and issues related to data integrity, cybersecurity, and anti-money laundering compliance. The article concludes that the adoption of smart contracts in the financial sector requires a specific regulatory framework and the collaboration of regulators, technologists, and legal experts to ensure responsible innovation, legal certainty, and effective user protection.