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Cobertura de riesgo de tasa de interés en cupones de tasa flotante

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dc.contributor.advisorSerrano, Rafael
dc.creatorBenavides Chamorro, David
dc.creator.degreeMagíster en Finanzas Cuantitativasspa
dc.creator.degreetypeFull timespa
dc.date.accessioned2019-07-17T18:17:28Z
dc.date.available2019-07-17T18:17:28Z
dc.date.created2019-06-25
dc.date.issued2019
dc.descriptionLa emisión de bonos en tasa fija expone a los bancos a un riesgo de tasa de interés, el cual puede gestionarse con un swap de tasa de interés (IRS). Sin embargo, un cambio en la curva de rendimientos podría alterar el flujo neto de pagos generando pérdidas en la estrategia de cobertura. En Colombia, el uso de instrumentos derivados sobre tasa de interés se ha incrementado en los últimos diez años desde la creación del IBR, de ahí la importancia de evaluar diferentes tipos de IRS que se ajusten a las variaciones del mercado para una gestión más efectiva del riesgo de tasa de interés. Siguiendo la metodología del trabajo de (Schröder & Dunbar, 2010), se aplican, para el mercado colombiano, tres estructuras de swaps evaluando el resultado de cada una de ellas ante cambios en la curva de rendimientos.spa
dc.description.abstractThe issues of fixed rate bonds exposes Banks to interest rate risk, which can be managed with an interest rate swap (IRS). However, a shift in the yield curve could modify the net flow payments, generating losses in the hedging sstrategy. In Colombia, the use of interes rate derivatives has increased in the last ten years since the creation of the IBR, hence the importance of evaluating different types of IRS that adjust to the market variations to a more effective management of interest rate risk. Following the methodology of the work of (Schröder & Dunbar, 2010), three swaps structures are applied to colombian market evaluating the result of each one on shifts in the yield curve.spa
dc.format.mimetypeapplication/pdf
dc.identifier.doihttps://doi.org/10.48713/10336_19956
dc.identifier.urihttp://repository.urosario.edu.co/handle/10336/19956
dc.language.isospa
dc.publisherUniversidad del Rosariospa
dc.publisher.departmentFacultad de Economíaspa
dc.publisher.programMaestría en Finanzas Cuantitativasspa
dc.rightsAtribución-NoComercial-SinDerivadas 2.5 Colombiaspa
dc.rights.accesRightsinfo:eu-repo/semantics/openAccess
dc.rights.accesoAbierto (Texto Completo)spa
dc.rights.licenciaEL AUTOR, manifiesta que la obra objeto de la presente autorización es original y la realizó sin violar o usurpar derechos de autor de terceros, por lo tanto la obra es de exclusiva autoría y tiene la titularidad sobre la misma. PARGRAFO: En caso de presentarse cualquier reclamación o acción por parte de un tercero en cuanto a los derechos de autor sobre la obra en cuestión, EL AUTOR, asumirá toda la responsabilidad, y saldrá en defensa de los derechos aquí autorizados; para todos los efectos la universidad actúa como un tercero de buena fe. EL AUTOR, autoriza a LA UNIVERSIDAD DEL ROSARIO, para que en los términos establecidos en la Ley 23 de 1982, Ley 44 de 1993, Decisión andina 351 de 1993, Decreto 460 de 1995 y demás normas generales sobre la materia, utilice y use la obra objeto de la presente autorización. -------------------------------------- POLITICA DE TRATAMIENTO DE DATOS PERSONALES. Declaro que autorizo previa y de forma informada el tratamiento de mis datos personales por parte de LA UNIVERSIDAD DEL ROSARIO para fines académicos y en aplicación de convenios con terceros o servicios conexos con actividades propias de la academia, con estricto cumplimiento de los principios de ley. Para el correcto ejercicio de mi derecho de habeas data cuento con la cuenta de correo habeasdata@urosario.edu.co, donde previa identificación podré solicitar la consulta, corrección y supresión de mis datos.spa
dc.rights.urihttp://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/2.5/co/
dc.source.bibliographicCitationBank for International Settelments (BIS). (2016). Treatment of Interest Rate Risk in the Banking Book in Latin America.spa
dc.source.bibliographicCitationBank for International Settlements (BIS). (s.f.). www.BIS.org. Obtenido de www.BIS.org: http://stats.bis.org:8089/statx/srs/tseries/TRIENNIAL/A:U:A:D:CO:A:5J:A:TO1:TO1:A:A:3:B?t=D12.2&c=&m=&p=2016&i=12.8&x=DER_INSTR.2.CL_DER_INSTR.N&f=CSVspa
dc.source.bibliographicCitationMemmel, C. (2018). Why Do Banks Bear Interest Rate Risk? Schmalenbach-Gesellschaft für Betriebswirtschaft.spa
dc.source.bibliographicCitationSchröder, T., & Dunbar, K. (2010). Effectively Hedging the Interest Rate Risk of Wide Floating Rate Coupon Spreads. WCOB Working Papers, Paper 3.spa
dc.source.bibliographicCitationVerschuren, V. (2015). Hedging interest rate risk with interest rate derivatives. Eindhoven University of Technology.spa
dc.source.instnameinstname:Universidad del Rosariospa
dc.source.reponamereponame:Repositorio Institucional EdocURspa
dc.subjectRiesgo de tasa de interésspa
dc.subjectSwapspa
dc.subjectCoberturaspa
dc.subjectCurva de rendimientospa
dc.subjectIBRspa
dc.subject.ddcEconomía financieraspa
dc.subject.keywordInterest rate riskspa
dc.subject.keywordInterest rate swapspa
dc.subject.keywordHedgingspa
dc.subject.keywordYield curvespa
dc.subject.keywordIBRspa
dc.subject.lembMercado de valoresspa
dc.subject.lembBonosspa
dc.subject.lembTasas de interésspa
dc.titleCobertura de riesgo de tasa de interés en cupones de tasa flotantespa
dc.typemasterThesiseng
dc.type.documentAnálisis de casospa
dc.type.hasVersioninfo:eu-repo/semantics/acceptedVersion
dc.type.spaTesis de maestríaspa
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