Ítem
Acceso Abierto

El modelo de Merton para la estimación del riesgo de incumplimiento en Colombia

Mostrar el registro sencillo de la publicación
dc.contributor.advisorLeón Rincón, Carlos Eduardo
dc.creatorSuárez Torres, Nilia Yizel
dc.creator.degreeEconomista
dc.creator.emailyizelsuarez@hotmail.com
dc.date.accessioned2012-06-06T15:46:42Z
dc.date.available2012-06-06T15:46:42Z
dc.date.created2012-05-22
dc.date.issued2012
dc.descriptionEn este documento se aplica el modelo de Merton para estimar la probabilidad de default de tres empresas que cotizan en la Bolsa de Valores de Colombia: Cementos Argos, Bancolomnia y Éxito. El modelo de Merton relaciona el riesgo de default con la teoría de evaluación de opciones financieras y la estructura de capital de las empresas; analiza las acciones como una opción call sobre el valor de los activos de la empresa y establece que el default tendrá lugar cuando los activos de la empresa sean inferiores a los pasivos. Esta relación permite hacer una aproximación al valor histórico de los activos a partir del precio de cotización de las acciones y permite estimar el punto en el que la empresa entrará en default. A partir de esta base teórica se generará un pronostico a un año del valor de los activos a través del método de Simulación de Monte Carlo, con el que se podrá estimar la probabilidad de default. Como complemento al análisis se utilizará la descomposición de Cholesky para estimar la probabilidad condicionada de default.spa
dc.format.mimetypeapplication/pdf
dc.format.tipoDocumentospa
dc.identifier.doihttps://doi.org/10.48713/10336_3101
dc.identifier.otherTE 0002 2012
dc.identifier.urihttp://repository.urosario.edu.co/handle/10336/3101
dc.language.isospa
dc.publisherUniversidad del Rosariospa
dc.publisher.departmentFacultad de economíaspa
dc.publisher.programEconomíaspa
dc.rights.accesRightsinfo:eu-repo/semantics/openAccess
dc.rights.accesoAbierto (Texto completo)spa
dc.rights.ccAtribución-NoComercial-SinDerivadas 2.5 Colombiaspa
dc.rights.licenciaEL AUTOR, manifiesta que la obra objeto de la presente autorización es original y la realizó sin violar o usurpar derechos de autor de terceros, por lo tanto la obra es de exclusiva autoría y tiene la titularidad sobre la misma.spa
dc.rights.urihttp://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/2.5/co/
dc.source.instnameinstname:Universidad del Rosariospa
dc.source.reponamereponame:Repositorio Institucional EdocURspa
dc.subjectIncumplimientospa
dc.subjectOpción de compraspa
dc.subjectMertónspa
dc.subjectRiesgo crediticiospa
dc.subject.keywordDefaulteng
dc.subject.keywordCall Optioneng
dc.subject.keywordMertoneng
dc.subject.keywordCredit Riskeng
dc.subject.lembBolsa de valoresspa
dc.subject.lembInversionesspa
dc.subject.lembRiesgo (Economía)spa
dc.subject.lembEspeculaciones mercantilesspa
dc.titleEl modelo de Merton para la estimación del riesgo de incumplimiento en Colombiaspa
dc.typebachelorThesiseng
dc.type.hasVersioninfo:eu-repo/semantics/acceptedVersion
dc.type.spaTrabajo de gradospa
Archivos
Bloque original
Mostrando1 - 1 de 1
Miniatura
Nombre:
SuarezTorres-NiliaYizel-2012.pdf
Tamaño:
2.2 MB
Formato:
Adobe Portable Document Format
Descripción:
Descargar
Colecciones
Pregrado en Economía