Telegraph models of financial markets

Ratanov, Nikita

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Telegraph models of financial markets

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dc.contributor.gruplac	Facultad de Economía	spa
dc.creator	Ratanov, Nikita
dc.creator.google	Ratanov, Nikita
dc.date.accessioned	2018-02-14T18:08:55Z
dc.date.available	2018-02-14T18:08:55Z
dc.date.created	2001-10
dc.date.issued	2001
dc.description	En este artículo introducimos un modelo de mercado financiero basado en movimientos aleatorios con la alternancia de velocidades y con saltos que ocurren cuando la velocidad se cambia. Este modelo es libre del arbitraje si las direcciones de saltos están en cierta correspondencia con las direcciones de velocidades del movimiento subyacente. Suponemos que la tasa de interés depende del estado de mercado. Las estrategias reproducibles para opciones son construidas en detalles. Se obtienen las fórmulas de forma cerrada para los precios de opción.	spa
dc.description.abstract	In this paper we develop a financial market model based on continuous time random motions with alternating constant velocities and with jumps occurring when the velocity switches. If jump directions are in the certain correspondence with the velocity directions of the underlying random motion with respect to the interest rate, the model is free of arbitrage and complete. Memory effects of this model are discussed.	eng
dc.format.mimetype	application/pdf
dc.identifier.issn	2357-4100
dc.identifier.uri	http://repository.urosario.edu.co/handle/10336/14379
dc.language.iso	eng
dc.relation.citationEndPage	252
dc.relation.citationStartPage	247
dc.relation.citationTitle	Revista Colombiana De Matemáticas,
dc.relation.citationVolume	Vol. 41
dc.relation.ispartof	Revista Colombiana De Matemáticas, ISSNe 2357-4100 Volumen 41 (2007), páginas 247–252	spa
dc.relation.uri	http://www.scielo.org.co/PDF/rcm/v41s1/v41s1a07.PDF
dc.rights.accesRights	info:eu-repo/semantics/openAccess
dc.rights.acceso	Abierto (Texto Completo)	spa
dc.rights.uri	https://revistas.unal.edu.co/index.php/recolma/about/editorialPolicies#openAccessPolicy
dc.source.instname	instname:Universidad del Rosario
dc.source.reponame	reponame:Repositorio Institucional EdocUR
dc.subject	Jump telegraph process	spa
dc.subject	European option pricing	spa
dc.subject	Perfect hedging	spa
dc.subject	Self-Financing strategy	spa
dc.subject	Fundamental equation	spa
dc.subject	Historical volatility	spa
dc.subject.ddc	Economía financiera
dc.subject.lemb	Mercado financiero	spa
dc.subject.lemb	Modelos econométricos	spa
dc.title	Telegraph models of financial markets	spa
dc.type	article	eng
dc.type.hasVersion	info:eu-repo/semantics/publishedVersion
dc.type.spa	Artículo	spa