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Calidad del mercado de renta variable de Colombia

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dc.contributor.advisorCastro, Carlos
dc.creatorCadena Gómez, Laura
dc.creator.degreeMagíster en Finanzas Cuantitativas
dc.date.accessioned2018-02-20T12:01:01Z
dc.date.available2018-02-20T12:01:01Z
dc.date.created2018-02-09
dc.date.issued2018
dc.descriptionEn el presente estudio se monitorea varias de las dimensiones observables y se mide una dimensión no observable de la calidad del mercado (market quality) colombiano de renta variable intradiario, para lo cual se utiliza una base de datos intradiaria, compuesta por las transacciones y las cotizaciones (trades and quotes,TAQ) de algunas de las principales empresas que cotizan en la Bolsa de Valores de Colombia, logrando relacionar las dimensiones entre sí y encontrando que el principio de la jornada del mercado continuo es el momento del día que presenta menor liquidez (medida como margen oferta-demanda (bid-ask spread) y profundidad (depth)) y altos niveles de volatilidad de los precios. Adicionalmente, se observa que las acciones que presentan los menores niveles de impacto en el precio (price impact), tienen también los mayores niveles de profundidad.spa
dc.description.abstractThis study monitors several observable dimensions and measures a non-observable one of the Colombian intraday equity market quality. For this purpose, an intraday database containing trades and quotes (TAQ) of some the principal companies that trade on the Colombian Stock Market (BVC) is used. Relating these dimensions between each other, we find that at the beginning of trading hours, liquidity (measured as bid ask spread and depth) is the lowest and price volatility is high. Additionally, we observe that stocks with lower levels of price impact also have the highest levels of depth.eng
dc.format.mimetypeapplication/pdf
dc.identifier.doihttps://doi.org/10.48713/10336_14416
dc.identifier.urihttp://repository.urosario.edu.co/handle/10336/14416
dc.language.isospa
dc.publisherUniversidad del Rosariospa
dc.publisher.departmentFacultad de Economíaspa
dc.publisher.programMaestría en Finanzas Cuantitativasspa
dc.rights.accesRightsinfo:eu-repo/semantics/openAccess
dc.rights.accesoAbierto (Texto Completo)spa
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dc.source.instnameinstname:Universidad del Rosariospa
dc.source.reponamereponame:Repositorio Institucional EdocURspa
dc.subjectCalidad del mercadospa
dc.subjectImpacto en el preciospa
dc.subjectMargen oferta-demandaspa
dc.subjectProfundidadspa
dc.subjectVolatilidadspa
dc.subjectVolumenspa
dc.subject.ddcProducción
dc.subject.keywordMarket qualityeng
dc.subject.keywordprice impacteng
dc.subject.keywordbid-ask spreadeng
dc.subject.keyworddeptheng
dc.subject.keywordvolatilityeng
dc.subject.keywordvolumeeng
dc.subject.lembPreciosspa
dc.subject.lembOferta y demandaspa
dc.titleCalidad del mercado de renta variable de Colombiaspa
dc.typemasterThesiseng
dc.type.hasVersioninfo:eu-repo/semantics/acceptedVersion
dc.type.spaTesis de maestríaspa
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