Ítem
Acceso Abierto
Research analysis of NVIDIA in order to determine a specific investment recommentaction (buy, hold or sell)
Título de la revista
Autores
Cáceres, Juan Diego
Cerdio, Pedro
Flolo Sullivan, Tim
Villaseñor, Carlos
Hughes, Michael
Fecha
2024-06-01
Directores
Gonzalvo, David
ISSN de la revista
Título del volumen
Editor
Universidad del Rosario
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Resumen
El presente trabajo desarrolla un análisis de inversión sobre NVIDIA Corporation con el objetivo de determinar una recomendación específica de inversión (comprar, mantener o vender) sobre su acción. El informe inicia con una descripción del negocio de NVIDIA, sus dos modelos de negocio (Compute & Networking y Graphics) y sus cinco segmentos de ingresos (Data Center, Gaming, Professional Visualization, Automotive, y OEM and Other), así como un recuento de su evolución estratégica desde su fundación en 1993 hasta su consolidación como líder en inteligencia artificial. Posteriormente, se examina el panorama competitivo de la industria de semiconductores mediante el análisis de sus principales competidores (Intel, TSMC, Broadcom, Qualcomm y AMD), un análisis PESTLE, un análisis de las cinco fuerzas de Porter y un análisis VRIO de los recursos y capacidades de la compañía. El trabajo también evalúa el desempeño de NVIDIA en materia ambiental, social y de gobierno corporativo (ESG). En la sección financiera se analiza el estado de resultados, el balance general, el estado de flujo de efectivo y los principales indicadores financieros de la compañía, y se desarrollan proyecciones financieras para el período 2025-2034. A partir de dichas proyecciones se realiza una valoración por flujo de caja descontado (DCF) y una valoración por múltiplos de compañías comparables, complementadas con un análisis de los riesgos de inversión asociados a la compañía. Con base en el análisis cuantitativo y cualitativo desarrollado, el trabajo concluye con una recomendación de mantener (hold) la acción de NVIDIA, dado que, si bien el valor intrínseco calculado sugiere una sobrevaloración de la acción en el mercado, el potencial de crecimiento de largo plazo de la compañía continúa siendo prometedor.
Abstract
This report develops an investment analysis of NVIDIA Corporation in order to determine a specific investment recommendation (buy, hold, or sell) for its stock. The report begins with a description of NVIDIA's business, its two business models (Compute & Networking and Graphics) and its five revenue segments (Data Center, Gaming, Professional Visualization, Automotive, and OEM and Other), together with an overview of its strategic evolution since its founding in 1993 to its current position as a leader in artificial intelligence. It then examines the competitive landscape of the semiconductor industry through an analysis of NVIDIA's main competitors (Intel, TSMC, Broadcom, Qualcomm, and AMD), a PESTLE analysis, a Porter's Five Forces analysis, and a VRIO analysis of the company's resources and capabilities. The report also evaluates NVIDIA's Environmental, Social, and Governance (ESG) performance. The financial analysis section examines the company's income statement, balance sheet, cash flow statement, and key financial ratios, and develops financial projections for the 2025-2034 period. Based on these projections, a discounted cash flow (DCF) valuation and a peer company multiples valuation are performed, complemented by an analysis of the investment risks associated with the company. Based on the quantitative and qualitative analysis conducted, the report concludes with a recommendation to hold NVIDIA's stock, since although the calculated intrinsic value suggests the stock is currently overvalued by the market, the company's long-term growth potential remains promising.
Palabras clave
NVIDIA , Valoración de empresas , Análisis financiero , Recomendación de inversion
Keywords
Business Valuation , Financial Analysis , Beta
