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Análisis de la Eficiencia de Mercado en Mercados Desarrollados y Emergentes: Un Enfoque Comparativo utilizando Modelos ARIMA y GARCH

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dc.contributor.advisorUseche Arévalo, José Alejandro
dc.contributor.advisorEspinosa Méndez, Juan Carlos
dc.creatorSantanilla Nieves, Sergio Andrés
dc.creator.degreeAdministrador de Negocios Internacionales
dc.creator.degreeLevelPregrado
dc.date.accessioned2025-07-17T12:12:52Z
dc.date.available2025-07-17T12:12:52Z
dc.date.created2025-07-10
dc.descriptionEste trabajo de grado analiza la eficiencia de los mercados financieros en economías desarrolladas y emergentes, comparando específicamente el índice S&P 500 (EE. UU.) y el Bovespa 50 (Brasil). Utilizando modelos econométricos ARIMA y GARCH, se evalúa la hipótesis de mercados eficientes (HME) en sus tres formas (débil, semi-fuerte y fuerte) antes y después de la pandemia del COVID-19. El estudio ofrece un enfoque cuantitativo alternativo para entender la predictibilidad de precios y la persistencia de la volatilidad, aportando evidencia empírica sobre las diferencias estructurales entre ambos tipos de mercados y la aplicabilidad de la HME en contextos de alta incertidumbre económica.
dc.description.abstractThis thesis analyzes the efficiency of financial markets in developed and emerging economies, specifically comparing the S&P 500 (US) and the Bovespa 50 (Brazil). Using ARIMA and GARCH econometric models, the efficient markets hypothesis (EMH) is evaluated in its three forms (weak, semi-strong, and strong) before and after the COVID-19 pandemic. The study offers an alternative quantitative approach to understanding price predictability and volatility persistence, providing empirical evidence on the structural differences between both types of markets and the applicability of the EHM in contexts of high economic uncertainty.
dc.format.extent78 pp
dc.format.mimetypeapplication/pdf
dc.identifier.doihttps://doi.org/10.48713/10336_45905
dc.identifier.urihttps://repository.urosario.edu.co/handle/10336/45905
dc.language.isospa
dc.publisherUniversidad del Rosario
dc.publisher.departmentEscuela de Administración
dc.publisher.programAdministración de Negocios Internacionales
dc.rightsAttribution-NoDerivatives 4.0 International*
dc.rights.accesRightsinfo:eu-repo/semantics/openAccess
dc.rights.accesoAbierto (Texto Completo)
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dc.rights.urihttp://creativecommons.org/licenses/by-nd/4.0/*
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dc.source.instnameinstname:Universidad del Rosario
dc.source.reponamereponame:Repositorio Institucional EdocUR
dc.subjectARIMA
dc.subjectGARCH
dc.subjectVolatilidad
dc.subjectEcoonometria
dc.subjectHipotesis de Mercados Eficientes
dc.subject.keywordARIMA
dc.subject.keywordGARCH
dc.subject.keywordVolatility
dc.subject.keywordEconometrics
dc.subject.keywordEfficient market hypothesis
dc.titleAnálisis de la Eficiencia de Mercado en Mercados Desarrollados y Emergentes: Un Enfoque Comparativo utilizando Modelos ARIMA y GARCH
dc.title.TranslatedTitleMarket Efficiency Analysis in Developed and Emerging Markets: A Comparative Approach Using ARIMA and GARCH Models
dc.typebachelorThesis
dc.type.hasVersioninfo:eu-repo/semantics/acceptedVersion
dc.type.spaDocumento de trabajo
local.department.reportEscuela de Administración
local.regionesBogotá
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