Ítem
Acceso Abierto
Liquidity spillovers at frequency domain in financial markets: a literature review
Título de la revista
Autores
Alzate Ortega, Ana Maria
Archivos
Fecha
2024-11-20
Directores
Molina Muñoz, Jesús Enrique
ISSN de la revista
Título del volumen
Editor
Universidad del Rosario
Buscar en:
Métricas alternativas
Resumen
El presente estudio tiene como objetivo analizar la evolución y las tendencias actuales de la investigación sobre los desbordamientos de liquidez en los mercados financieros, haciendo hincapié en su papel crucial en la transmisión de las perturbaciones y su impacto en la estabilidad financiera en diversas economías. Se recopilaron y examinaron un total de 472 artículos relevantes de la base de datos Web of Science (WoS), que abarcaban el periodo comprendido entre 2005 y 2024. Los datos se analizaron utilizando el software VOSviewer y Biblioshiny del paquete Bibliometrix de R, lo que nos permitió crear un mapa científico de los temas principales dentro de este campo de estudio. Los resultados revelan tendencias de crecimiento en la investigación sobre la transmisión de los desbordamientos de liquidez, junto con el análisis de conceptos clave, países que contribuyen significativamente a este campo de investigación y redes de colaboración entre investigadores. Diversos estudios destacan que los desbordamientos de liquidez actúan como medio de transmisión de contagios que intensifican la inestabilidad de los mercados y las crisis financieras, al tiempo que afectan en gran medida a la resistencia del sistema. La presente investigación mejora la comprensión de la dinámica del contagio de liquidez, subrayando su importancia para la teoría económica y sus implicaciones para la elaboración de políticas reguladoras destinadas a preservar la estabilidad del sistema financiero mundial.
Abstract
This study aims to analyze the evolution and current research trends regarding liquidity spillovers in financial markets, emphasizing their crucial role in the transmission of shocks and their impact on financial stability across various economies. A total of 472 relevant articles were gathered and examined from the Web of Science (WoS) database, spanning the time frame from 2005 to 2024. The data were analyzed using VOSviewer software and Biblioshiny from the Bibliometrix R-package, enabling us to create a science mapping of the primary topics within this field of study. The findings reveal trends of growth in research on the transmission of liquidity spillovers, along with the analysis of key concepts, countries contributing significantly to this field of research, and collaboration networks among researchers. Various studies emphasize that liquidity spillovers act as a means of transmitting contagions that intensify market instability and financial crises, while greatly impacting the resilience of the system. The present research enhances the understanding of liquidity contagion dynamics, underscoring its importance for economic theory and its implications for crafting regulatory policies aiming to preserve the stability of the global financial system.
Palabras clave
Desbordamientos de liquidez , Contagio , Conectividad , Estabilidad financiera
Keywords
Liquidity spillovers , Contagion , Connectedness , Financial stability
