Ítem
Solo Metadatos

Semiadaptative Expectations in Macroeconomic Multiagent Models. An Application to Corporate Financial Fragility Analysis

dc.creatorStellian, Rémispa
dc.creatorDanna-Buitrago, Jenny Paolaspa
dc.creatorLondoño Bedoya, David Andrésspa
dc.date.accessioned2020-09-09T15:39:27Z
dc.date.available2020-09-09T15:39:27Z
dc.date.created2020-03-31spa
dc.descriptionEste artículo propone una nueva clase de expectativas para los modelos macroeconómicos multi-agentes. Se modifican las expectativas adaptativas, las cuales constituyen la norma en la modelación macroeconómica multi-agentes, para convertirlas en expectativas semi-adaptativas. Este nuevo mecanismo de expectativas se caracterizada por una volatilidad en relación con la influencia de los sentimientos de optimismo/pesimismo en la cognición de los agentes. Entonces, las expectativas semi-adaptativas son integradas en un modelo macroeconómico multi-agentes para ilustrar su impacto en la fragilidad financiera de las empresas. Entre los resultados obtenidos, se evidencia que las empresas pueden limitar la magnitud de su fragilidad financiera si formulan sus expectativas de ingresos con un grado máximo de volatilidad alrededor de una expectativa inicial que sirve de casi-referencia de largo plazo.spa
dc.description.abstractThis paper introduces a new type of expectations for agent-based modeling in macroeconomics. We convert adaptive expectations, which constitute the standard expectation mechanism in agent-based macroeconomic modeling, into semi-adaptive expectations. This new expectation mechanism takes into account the volatility in expectations in relation to the influence of feelings of optimism/pessimism on the cognition of agents. Semi-adaptive expectations are then integrated into a macroeconomic agent-based model to illustrate how they influence the financial distress of firms. Among the results, we found that firms could limit the extent of financial distress if they expect their proceeds with the highest level of volatility around an initial expectation used as a long-term quasi-reference.spa
dc.format.mimetypeapplication/pdf
dc.identifier.doihttps://doi.org/10.12804/revistas.urosario.edu.co/economia/a.8627
dc.identifier.issn2145-454X
dc.identifier.issn0123-5362
dc.identifier.urihttps://repository.urosario.edu.co/handle/10336/29555
dc.language.isospa
dc.publisherUniversidad del Rosariospa
dc.relation.citationEndPage108
dc.relation.citationIssueNo. 1
dc.relation.citationStartPage65
dc.relation.citationTitleRevista de Economía del Rosario
dc.relation.citationVolumeVol. 23
dc.relation.ispartofRevista de Economía del Rosario; Vol. 23 Núm. 1 (2020); 65-108spa
dc.relation.urihttps://revistas.urosario.edu.co/index.php/economia/article/view/8627spa
dc.rights.accesRightsinfo:eu-repo/semantics/openAccess
dc.rights.accesoAbierto (Texto Completo)spa
dc.sourceRevista de Economía del Rosariospa
dc.source.instnameinstname:Universidad del Rosario
dc.source.reponamereponame:Repositorio Institucional EdocUR
dc.subjectSemiadaptative expectationsspa
dc.subjectmacroeconomic multiagents modelingspa
dc.subjectfinancial fragilityspa
dc.subjectnumeric simulationsspa
dc.subjectexpectativas semi-adaptativasspa
dc.subjectmodelación macroeconómica multi-agentesspa
dc.subjectfragilidad financieraspa
dc.subjectsimulaciones numéricasspa
dc.subjectexpectativas semiadaptativasspa
dc.subjectfragilidade financeiraspa
dc.subject.keywordmodelação macroeconômica multiagentespor
dc.subject.keywordsimulações numéricaspor
dc.titleSemiadaptative Expectations in Macroeconomic Multiagent Models. An Application to Corporate Financial Fragility Analysisspa
dc.title.TranslatedTitleExpectativas semiadaptativas nos modelos macroeconômicos multiagentes Uma aplicação à análise da fragilidade financeira empresarialpor
dc.title.alternativeExpectativas semi-adaptativas en los modelos macroeconómicos multi-agentes: Una aplicación al análisis de la fragilidad financiera empresarialspa
dc.typearticleeng
dc.type.hasVersioninfo:eu-repo/semantics/publishedVersion
dc.type.spaArtículospa
Archivos