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Factores determinantes del margen entre la deuda corporativa y la deuda pública en Colombia

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dc.creatorParra, Karim
dc.date.accessioned2018-03-07T13:43:24Z
dc.date.available2018-03-07T13:43:24Z
dc.date.created2010-12-30
dc.date.issued2010
dc.descriptionEste trabajo hace una estimación de los factores en los cuales está compuesto el margen corporativo, entendido como la diferencia entre la tasa spot de deuda pública y la tasa spot de deuda corporativa con calificación AAA y AA. Siguiendo la propuesta metodológica de Elton et al. (2001), se establece el margen corporativo como la suma de tres factores: factor porriesgo de emisor, factor por costos de emisión y factor por riesgo sistémico. La muestra analizada contiene los datos diarios de negociación observados en el Mercado Electrónico Colombiano (MEC) desde enero de 2005 hasta noviembrede 2009. Las probabilidades de incumplimiento son estimadas a partir de las matrices de transición calculadas por las dos principales calificadoras de valores del mercado colombianospa
dc.description.abstractThe paper makes an assessment of the factors behind corporatemargin. Corporate margin is defined as the difference between the public debt spot rate and the corporative debt spot rate graded AAA and AA. Following Elton et al (2001), in corporate margin is defined as the sum of three factors:issuer default risk, issuance costs and systemic risk. The data used contains daily trading data from the Colombian Electronic Market (MEC) since January 2005 to November 2009. The default probabilities are estimated from atransition matrix calculated by the two main risk rating agencies within the Colombian market.eng
dc.format.mimetypeapplication/pdf
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dc.identifierhttps://revistas.urosario.edu.co/index.php/economia/article/view/2197
dc.identifier.urihttp://repository.urosario.edu.co/handle/10336/15494
dc.language.isospa
dc.language.isoeng
dc.publisherUniversidad del Rosariospa
dc.relation.urihttps://revistas.urosario.edu.co/index.php/economia/article/view/2197/1925
dc.relation.urihttps://revistas.urosario.edu.co/index.php/economia/article/view/2197/1926
dc.rightsCopyright (c) 2015 Revista de Economía del Rosariospa
dc.rights.accesRightsinfo:eu-repo/semantics/openAccess
dc.rights.accesoAbierto (Texto completo)spa
dc.rights.urihttp://creativecommons.org/licenses/by-nc/4.0
dc.sourceRevista de Economía del Rosario; Vol. 13, Núm. 2 (2010): julio-diciembre; 313-345spa
dc.source2145-454Xspa
dc.source0123-5362spa
dc.source.instnameinstname:Universidad del Rosario
dc.source.reponamereponame:Repositorio Institucional EdocUR
dc.subjectMargen Corporativospa
dc.subjectprobabilidad de no pago de deudaspa
dc.subjectdeuda corporativa y deuda pública.spa
dc.subject.keywordCorporate spreadeng
dc.subject.keywordrisk rating agencieseng
dc.subject.keywordprobability of defaulteng
dc.subject.keywordcorporate debt and government debt.eng
dc.titleFactores determinantes del margen entre la deuda corporativa y la deuda pública en Colombiaspa
dc.typearticleeng
dc.type.hasVersioninfo:eu-repo/semantics/publishedVersion
dc.type.spaArtículospa
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