Ítem
Acceso Abierto
Modelación de precios por medio del juego de las minorías
Título de la revista
Autores
López López, Edwin Jair
Gaitán Rubio, Sergio
Archivos
Fecha
2024-07-15
Directores
Andrade Lotero, Édgar José
ISSN de la revista
Título del volumen
Editor
Universidad del Rosario
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Resumen
El movimiento geométrico browniano es un modelo tradicionalmente usado para describir el comportamiento del precio de un activo. A pesar de su popularidad, el modelo tiene limitaciones; por ejemplo, la modelación de burbujas financieras. Por ello, el presente proyecto explora la modelación del comportamiento del precio de un activo por medio de modelos basados en agentes, todo esto con el fin de proponer metodologías alternativas que permitan capturar las características de los precios durante una burbuja financiera. Así las cosas, en el proyecto se implementaron dos modelos de precios (basados en variaciones del minority game), para luego contrastar sus características frente al modelo tradicional y contra datos reales de burbujas financieras. Los resultados demuestran que la modelación por medio de agentes permite simular circunstancias de mercado que se asemejan más a las de una burbuja financiera que el modelo browniano.
Abstract
Geometric Brownian motion is a traditionally used model to describe the behavior of an asset's price. Despite its popularity, the model has limitations; for example, in modeling financial bubbles. Therefore, this project explores the modeling of an asset's price behavior through agent-based models, all with the aim of proposing alternative methodologies that can capture the characteristics of prices during a financial bubble. Consequently, in this project, two price models (based on variations of the minority game) were implemented, and their characteristics were then contrasted against the traditional model and real data from financial bubbles. The results show that agent-based modeling allows for the simulation of market circumstances that more closely resemble those of a financial bubble than the Brownian model.
Palabras clave
Movimiento geométrico browniano , Juego de las minorías , Burbuja financiera
Keywords
Geometric Brownian Motion , Minority Game , Financial Bubble
