Ítem
Acceso Abierto
Interoperabilidad y pagos digitales en América Latina lecciones del modelo Pix y su influencia en la inclusión financiera en Colombia
Título de la revista
Autores
Henríquez Machado, Doris Adriana
Fecha
2026-05-30
Directores
Huertas Salgado, Carlos Arturo
ISSN de la revista
Título del volumen
Editor
Universidad del Rosario
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Resumen
El estudio de caso que se presenta a continuación analiza los primeros resultados del diseño e implementación de Bre-B; el cual es el sistema de pagos inmediatos e interoperable creado por el Banco de la República de Colombia en octubre del 2025, aplicando como referente de su análisis al sistema interoperable de Brasil, Pix. El caso parte de investigar la persistencia del efectivo, los avances en digitalización y la fragmentación de medios de pago digitales de la región con un enfoque especial en Colombia, un ecosistema con múltiples infraestructuras y gobernanza liderada por actores privados. El presente estudio tiene como objetivo identificar los aprendizajes y lecciones del modelo Pix, enfocando el alcance transferible al caso de implementación y lanzamiento de Bre-B. En aspectos de metodológicos se aplica el diseño de estudio de caso realizando un benchmark de Pix frente a Bre-B, con fuentes oficiales del Banco de la República, Banco Central do Brasil, Committee on Payments and Market Infrastructures, Superintendencia Financiera de Colombia, entre otros organismo clave de este comparativo, así como una matriz DOFA para dar alcance al diagnóstico estratégico de Bre-B en sus primeros seis meses funcionales en Colombia. Bre-B ha procesado más de 670 millones de transacciones en sus primeros seis meses de funcionamiento y cuenta con más de 34 millones de usuarios activos, lo cual refiere que los primeros meses de funcionamiento de Bre-B son comparables al inicio de Pix, lo que podría expresarse en la similitud de obligatoriedad regulatoria y gobernanza de bancos centrales, como resultado de su acelerada adopción. Naturalmente las soluciones de interoperabilidad en un tiempo breve han redefinido los modelos de adquirencia y medios de pago, generando un rediseño de soluciones enfocadas en los usuarios, mayor presión competitiva, reestructuración de costos y cultura financiera como aspectos abiertos y de cambio constante positivamente para el usuario. Concluyendo que Bre-B en Colombia al igual que Pix en Brasil ha obtenido éxito en sus primeros meses de funcionamiento.
Abstract
This case study analyzes the design, implementation and early results of Bre-B, the interoperable instant payment system launched by the Banco de la República on October 6, 2025, using Brazil’s Pix as an analytical benchmark. The research problem is the persistence of cash and the fragmentation of low-value digital payments in Colombia, in a context of parallel infrastructures with limited interoperability operated by private actors. The main objective is to identify the lessons from the Pix model that are transferable to the Colombian case and to examine the influence of Bre-B on financial inclusion. Methodologically, the study adopts a single case study design with comparative benchmarking against Pix, drawing on official secondary sources Banco de la República, Banco Central do Brasil, the Colombian Financial Superintendency and multilateral organizations and on strategic diagnostic tools, including a SWOT matrix. The main results show that, within its first six months, Bre-B processed more than 670 million transactions and reached nearly 35 million users, an adoption trajectory comparable to the early phase of Pix. The findings indicate that two factors help explain Bre-B's adoption trajectory, the decision to keep the interoperability layer under public governance and the regulatory mandate that obliged entities to participate. At the organizational level, these conditions reshape acquiring business models and place direct competitive pressure on traditional card networks. Three enabling conditions emerge as recurrent across both cases: an emphasis on user experience, transactions at no cost for individuals, and accompanying financial education efforts. On this basis, the study argues that Bre-B reproduces only part of the configuration that drove Pix, since several contextual differences moderate how far it can advance financial inclusion in Colombia.
Palabras clave
Interoperabilidad, inclusión financiera, Pix, Bre-B, adopción.
Keywords
Bre-B , Instant payment , Interoperability , Financial inclusion , Pix
