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To Examine the Spillover effect between the KSE100 and S&P500 Index

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dc.creatorHasan, Mudassarspa
dc.creatorAhmad, Muhammad Ishfaqspa
dc.creatorNaeem, Muhammad Abubakrspa
dc.creatorNaseem, Muhammad Akramspa
dc.creatorRehman, ramiz Urspa
dc.date.accessioned2020-09-09T15:40:25Z
dc.date.available2020-09-09T15:40:25Z
dc.date.created2018-10-24spa
dc.descriptionEl derrame volátil es definido como la inestabilidad entre mercados. Sucede cuando el precio de la volatilidad cambia en un mercado causando un impacto rezagado en el precio de la volatilidad en otro mercado que se encuentra por encima los efectos locales del mercado. En este estudio los modelos GARCH son utilizados para examinar la posiblidad de transmición de volatilidad entre el índice KSE100( Pakistan) y el índice S&P500 (Estados Unidos). En otras palabras, para examinar la influencia de la volatilidad en otro y vice versa. El modelo EGCARCH también fue aplicado y se observa nuestro intento por analizar la simetría y la persistencia de lavolatilidad en el KSE100 y el S&P500, se evidencia con claridad que choques en la volatilidad de ambos tiene un efecto asimetrico y persistente. A partir del estudio se observó que los choques al rendimiento de las acciones en un mercado no se transmiten al otro, en otras palabras, no hay presencia de efecto de derrame entre las dos bolsas de Valores.spa
dc.description.abstractThe volatility spillover is defined as the transmission of instability from market to market. It occurs when the volatility price change in one market causes a lagged impact on volatility price in another market above the local effects of market. In this study the garchmodels are used to examine the possibility of volatility transmission between the KSE100 index (Pakistan) and S&P500 index (usa); in other words, to examine how the volatility in one market mayinfluence the other and vice versa. The egarchmodel is also applied and it was observed thatour attempt to analyze symmetry and persistence in the KSE100 index and the S&P500 index volatility proved that there is clear evidence that shocks to the volatitlity of the KSE100 and S&P500 indexes have asymmetric and persistent effects. It is observed from the study that the shocks to the stock returns in one market do not transmit to the other; in other words, it appears that there is no spillover effect between the two stock markets.spa
dc.format.mimetypeapplication/pdf
dc.identifier.doihttps://doi.org/10.12804/revistas.urosario.edu.co/empresa/a.6472
dc.identifier.issn2145-4558
dc.identifier.issn0124-4639
dc.identifier.urihttps://repository.urosario.edu.co/handle/10336/29654
dc.language.isospa
dc.publisherUniversidad del Rosariospa
dc.relation.citationEndPage195
dc.relation.citationIssueNo. 36
dc.relation.citationStartPage175
dc.relation.citationTitleRevista Universidad y Empresa
dc.relation.citationVolumeVol. 21
dc.relation.ispartofRevista Universidad y Empresa; Vol. 21 Núm. 36 (2019); 175-195spa
dc.relation.urihttps://revistas.urosario.edu.co/index.php/empresa/article/view/6472spa
dc.rights.accesRightsinfo:eu-repo/semantics/openAccess
dc.rights.accesoAbierto (Texto Completo)spa
dc.sourceRevista Universidad y Empresaspa
dc.source.instnameinstname:Universidad del Rosario
dc.source.reponamereponame:Repositorio Institucional EdocUR
dc.subjectVolatilityspa
dc.subjectspilloverspa
dc.subjectGARCHspa
dc.subjectEGARCHspa
dc.subjectKSE100 indexspa
dc.subjectS&P500spa
dc.subjectvolatilidadspa
dc.subjectderramespa
dc.subjectGARCHspa
dc.subjectEGARCHspa
dc.subjectKSE 100spa
dc.subjectS&P500spa
dc.subjectvolatilidadespa
dc.subjectderramamentospa
dc.subjectGARCHspa
dc.subjectEGARCHspa
dc.subjectKSE 100spa
dc.subjectS&P500spa
dc.titleTo Examine the Spillover effect between the KSE100 and S&P500 Indexspa
dc.title.TranslatedTitleExaminando el efecto de derrame entre los índices KSE100 y S&P500spa
dc.title.TranslatedTitleExaminando o efeito de derramamento entre o índice KSE100 e o S&P500spa
dc.typearticleeng
dc.type.hasVersioninfo:eu-repo/semantics/publishedVersion
dc.type.spaArtículospa
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