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Black Litterman aplicado a un mandato de renta fija global

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dc.contributor.advisorCastro, Carlos
dc.creatorMendoza Gutiérrez, Sebastián
dc.creator.degreeMagíster en Finanzas Cuantitativasspa
dc.date.accessioned2018-08-27T13:54:11Z
dc.date.available2018-08-27T13:54:11Z
dc.date.created2018-07-30
dc.date.issued2018
dc.descriptionEl propósito de este trabajo es desarrollar de manera intuitiva el modelo de asignación de activos Black Litterman, mostrando sus propiedades más importantes mediante ejemplos numéricos utilizando datos de renta fija global. El modelo parte de un portafolio de mercado, el cual el inversionista moldea según su creencia en los retornos de los activos incluidos en el ejercicio. Los resultados muestran que, sin la metodología de Black Litterman, incorporar las creencias del inversionista resulta en portafolios incoherentes con la intención inicial. Cuando las creencias se incorporan mediante Black Litterman, el portafolio óptimo refleja exactamente lo que quería el inversionista. El inversionista puede también ajustar la confianza en su creencia y esto se verá reflejado en el portafolio final. Por último, se utiliza la métrica del turnoverpara mostrar que los portafolios arrojados por Black Litterman son más estables inter temporalmente que aquellos calculados con Markowitz, reduciendo costos operativos y transaccionales.spa
dc.format.mimetypeapplication/pdf
dc.identifier.doihttps://doi.org/10.48713/10336_18364
dc.identifier.urihttp://repository.urosario.edu.co/handle/10336/18364
dc.language.isospa
dc.publisherUniversidad del Rosariospa
dc.publisher.departmentFacultad de Economíaspa
dc.publisher.programMaestría en Finanzas Cuantitativasspa
dc.rights.accesRightsinfo:eu-repo/semantics/openAccess
dc.rights.accesoAbierto (Texto Completo)spa
dc.rights.licenciaEL AUTOR, manifiesta que la obra objeto de la presente autorización es original y la realizó sin violar o usurpar derechos de autor de terceros, por lo tanto la obra es de exclusiva autoría y tiene la titularidad sobre la misma. PARGRAFO: En caso de presentarse cualquier reclamación o acción por parte de un tercero en cuanto a los derechos de autor sobre la obra en cuestión, EL AUTOR, asumirá toda la responsabilidad, y saldrá en defensa de los derechos aquí autorizados; para todos los efectos la universidad actúa como un tercero de buena fe. EL AUTOR, autoriza a LA UNIVERSIDAD DEL ROSARIO, para que en los términos establecidos en la Ley 23 de 1982, Ley 44 de 1993, Decisión andina 351 de 1993, Decreto 460 de 1995 y demás normas generales sobre la materia, utilice y use la obra objeto de la presente autorización. -------------------------------------- POLITICA DE TRATAMIENTO DE DATOS PERSONALES. Declaro que autorizo previa y de forma informada el tratamiento de mis datos personales por parte de LA UNIVERSIDAD DEL ROSARIO para fines académicos y en aplicación de convenios con terceros o servicios conexos con actividades propias de la academia, con estricto cumplimiento de los principios de ley. Para el correcto ejercicio de mi derecho de habeas data cuento con la cuenta de correo habeasdata@urosario.edu.co, donde previa identificación podré solicitar la consulta, corrección y supresión de mis datos.spa
dc.source.bibliographicCitationGuangliang He & Robert Litterman. The intuition behind Black-Litterman model portfolios. October 2002spa
dc.source.bibliographicCitationFischer Black & Robert Litterman. Global portfolio optimization. Financial Analyst Journal, September – October 1992.spa
dc.source.bibliographicCitationThomas M. Idzorek, CFA. A step-by-step guide to the Black-Litterman model, incorporating user-specified confidence levels. Abril 2005spa
dc.source.bibliographicCitationDimitris Bertsimas, Vishal Gupta & Ioannis CH. Paschalids. Inverse Optimization: A new perspective on the Black Litterman model. November 2012spa
dc.source.bibliographicCitationHarry Markowitz. Portfolio Selection. The Journal of Finance,Vol 7, March 1952spa
dc.source.instnameinstname:Universidad del Rosariospa
dc.source.reponamereponame:Repositorio Institucional EdocURspa
dc.subjectAsset Allocationspa
dc.subjectBlack Littermanspa
dc.subjectMarkowitzspa
dc.subjectPortafoliospa
dc.subject.ddcEconomía financieraspa
dc.subject.lembPortafolio de inversionesspa
dc.subject.lembInversionesspa
dc.titleBlack Litterman aplicado a un mandato de renta fija globalspa
dc.typemasterThesiseng
dc.type.hasVersioninfo:eu-repo/semantics/acceptedVersion
dc.type.spaTesis de maestríaspa
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