Strategic Licensing with Retail Competition: an Innovation Theory of Harm

Kayi, ​Cagatay; Roig Roig, Guillem

doi:https://doi.org/10.48713/10336_47603

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Strategic Licensing with Retail Competition: an Innovation Theory of Harm

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dc.contributor.gruplac	Grupo de investigaciones. Facultad de Economía. Universidad del Rosario
dc.creator	Kayi, Cagatay
dc.creator	Roig Roig, Guillem
dc.date.accessioned	2026-03-05T13:54:22Z
dc.date.available	2026-03-05T13:54:22Z
dc.date.created	2026-03-03
dc.date.issued	2026-03-03
dc.description	Estudiamos los incentivos para licenciar una innovación en un mercado verticalmente relacionado, donde los innovadores upstream pueden vender nueva tecnología a minoristas downstream que ofrecen productos diferenciados a los consumidores finales. En un contexto con acciones privadas, resultados privados e incertidumbre sobre el éxito de la innovación, la decisión de licenciar depende de la naturaleza de los productos downstream. Cuando los bienes son complementos fuertes, el innovador otorga una licencia de su tecnología para señalar la viabilidad de la innovación, lo que permite al innovador competidor completar el proceso de investigación. Cuando los bienes son complementos suficientemente débiles o sustitutos (de modo que la posición negociadora del innovador se deteriora cuando ambos minoristas adoptan la tecnología), el innovador puede optar por licenciar de inmediato, excluyendo así las innovaciones rivales, o bien retrasar el otorgamiento de la licencia para inducir pesimismo en el innovador rival, lo que potencialmente lleva a este último a abandonar la carrera de manera prematura. Por tanto, nuestro modelo propone una nueva teoría del daño en la que los innovadores pueden retrasar estratégicamente el otorgamiento de licencias para manipular el proceso de aprendizaje del rival.
dc.description.abstract	We study incentives to license an innovation in a vertically related market, where upstream innovations can sell new technology to downstream retailers that sell differentiated products to final consumers. In a context with private actions, private outcomes, and uncertainty regarding the innovation's success, the decision to license depends on the nature of the downstream products. When goods are strong complements, an innovator licenses its technology to signal the feasibility of the innovation, allowing the competing innovator to complete the research process. When goods are sufficiently weak complements or substitutes (so that the innovator’s bargaining position worsens when both retailers adopt), an innovator may either license immediately, thereby foreclosing competing innovations, or delay licensing to induce pessimism in the rival innovator, potentially causing them to abandon the race prematurely. Therefore, our model proposes a new theory of harm in which innovators can strategically delay licensing to manipulate rival's learning process.
dc.format.extent	37 pp
dc.format.mimetype	application/pdf
dc.identifier.doi	https://doi.org/10.48713/10336_47603
dc.identifier.uri	https://repository.urosario.edu.co/handle/10336/47603
dc.language.iso	eng
dc.publisher	Universidad del Rosario
dc.publisher.department	Facultad de Economía
dc.rights	Attribution-NonCommercial-ShareAlike 4.0 International	*
dc.rights.accesRights	info:eu-repo/semantics/openAccess
dc.rights.acceso	Abierto (Texto Completo)
dc.rights.uri	http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0/	*
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dc.source.instname	instname:Universidad del Rosario
dc.source.reponame	reponame:Repositorio Institucional EdocUR
dc.subject	Incentivos para licenciar una innovación
dc.subject	Productos diferenciados
dc.subject.jel	D83; O31; O38
dc.subject.keyword	Licensing
dc.subject.keyword	Research uncertainty
dc.subject.keyword	Private actions
dc.subject.keyword	Theory of harm
dc.subject.keyword	Complementary goods
dc.subject.keyword	Substitute goods
dc.title	Strategic Licensing with Retail Competition: an Innovation Theory of Harm
dc.type	workingPaper
dc.type.hasVersion	info:eu-repo/semantics/draft
dc.type.spa	Documento de trabajo