Maestría en Finanzas Cuantitativas
URI permanente para esta colección
Examinar
Examinando Maestría en Finanzas Cuantitativas por Director "Rodriguez Revilla, Cristhian Andres"
Mostrando1 - 2 de 2
Resultados por página
Opciones de clasificación
- ÍtemAcceso AbiertoA segmented Nelson and Siegel model for the term structure of interest rates(2019-02-18) Peña Rojas, Juan Felipe; Castro, Carlos; Rodriguez Revilla, Cristhian AndresIn the present academic work we implement the Nelson and Siegel Segmented Model (2017) in order to predict the structure of interest rates. On the other hand we compare the performance of the Segmented model with the Nelson and Siegel Classic model. The present work was done with daily data Colombian yields between the years 2013 and 2016, the data was obtained thanks to Precia who is the price provider for valuation in Colombia. We find that in the Segmented Model by locally adjusting the segments provides substantial improvements inside and outside the sample in comparison with the Classic model.
- ÍtemAcceso AbiertoForecasting the term structure of interest rates : Macro-economic and co-integration analysis for Colombia data(2018-02-18) Acuña Trujillo, Pierre Ricardo; Rodriguez Revilla, Cristhian Andres; Castro, CarlosEsta tesis pretende pronosticar la estructura de términos de la tasa de interés para Colombia, tomando el procedimiento de dos pasos implementado por (Diebold & Li (2006)); sin embargo, propone alternativas para el enfoque del factor dinámico en la segunda etapa, dependiendo de la estructura presentada por los datos, se agrega un análisis de estacionariedad y cointegración para corregir cualquier especificación erronea, además, para tener más control en los choques externos al modelo, se incorporan algunas variables macroeconómicas relacionadas con la estructura de términos como (Ang y Piazzesi (2003 ), Ang et al. (2006)).