Maestría en Finanzas Cuantitativas
Recent Submissions
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Riesgo soberano y sus determinantes
En este documento académico se implementa un modelo probabilístico Probit ordenado y un modelo Probit de respuesta binaria, con el fin de validar si variables como la deuda (% PIB), los Préstamos netos (% PIB), la inversión ...
Tesis de maestría. 2019
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Aplicación de support vector machine al mercado colombiano
Durante las últimas décadas y gracias al desarrollo de la tecnología en los informatica, los algoritmos de machine learning han evolucionado lo que ha permitido en la mayoría de los casos obtener mejores resultados que los ... Tesis de maestría. 2019
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Optimal liquidation with non-linear permanent price impact
This study addresses a basic model to solve a problem of liquidation of shares, which does not take into consideration the round trip trade, a fundamental concept for establishing the condition of linearity of the permanent ... Tesis de maestría. 2019
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Cálculo de CVA/DVA para swaps de tasa de interés IBR : una aplicación del modelo de tasa corta de Hull-white de un factor
A partir de la crisis financiera de 2008, el concepto de riesgo de crédito en los derivados cambió, creando nuevos valores de ajuste en su valoración (xVA). Dentro de estos, se incluye el Credit Value Adjustment (CVA) y ...
Tesis de maestría. 2019
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Estrategias de trading con Time Series Momentum
Constructing a time-series momentum strategy involves the volatility-adjusted aggregation of univariate strategies and therefore relies heavily on the e ciency of the volatility estimator and on the quality of the momentum ... Tesis de maestría. 2019
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Modelos comparativos para la selección óptima de portafolios
Este trabajo investigativo consiste en comprobar si en un mercado con las características del colombiano, tiene valor agregado el utilizar FICs dentro de la cartera de un inversionista con el fin de que su portafolio tenga ... Tesis de maestría. 2019
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Cobertura de riesgo de tasa de interés en cupones de tasa flotante
La emisión de bonos en tasa fija expone a los bancos a un riesgo de tasa de interés, el cual puede gestionarse con un swap de tasa de interés (IRS). Sin embargo, un cambio en la curva de rendimientos podría alterar el flujo ... Tesis de maestría. 2019
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Transmisiones de volatilidad en mercados accionarios y precios internacionales de bienes básicos
En un mercado de capitales robusto, se puede identificar que la interconexión de diversos activos influye de manera importante en el desempeño de estos. Utilizando la descomposición generalizada de la varianza de un modelo ... Tesis de maestría. 2019
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Efectos del rebalanceo de los índices de J.P. Morgan en 2014 sobre los rendimientos de los TES en moneda local
En marzo de 2014, J.P. Morgan anunció el aumento de la participación de Colombia en sus índices de deuda pública para mercados emergentes GBI-EM, lo cual tuvo efectos significativos sobre el mercado de deuda pública en ... Tesis de maestría. 2019
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Modelo de cascada sigma variante para la estructura a término de tasas de interés en Colombia
El presente estudio contrasta dos modelos de cascada recursiva para determinar las dinámicas de la estructura a término de las tasas de interés en Colombia, estos modelos poseen factores heterogéneamente persistentes que ... Tesis de maestría. 2019
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Administración algorítmica de portafolio con Hidden Markov models
Esta tesis implementa una estrategia de trading de alta frecuencia, conocida como pairs trading, sobre los activos de un portafolio haciendo uso de diversos algoritmos de machine learning. Se hace énfasis en el uso de los ... Tesis de maestría. 2019
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Expectil como medida de riesgo alterna al VaR y al Expected Shortfall (Una aplicación sobre factores de riesgo)
En el presente trabajo se estudia la medida basada en Expectiles (EVaR) propuesta por Kuan et al (2009) como alternativa frente a las medidas de riesgo Value at risk y Expected Shortfall. Se modela el EVaR bajo dos enfoques: ... Tesis de maestría. 2019
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Calibración y simulación del modelo de Black-Scholes para TRM con tasas de interés estocásticas
El presente documento propone el modelo HW1-BSFX para simular la TRM contemplando estocasticidad en las tasas de interés para la valoración de derivados. El modelo HW1-BSFX consta de emplear el modelo de Black-Sholes FX, ... Tesis de maestría. 2019
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Forecasting the term structure of interest rates : Macro-economic and co-integration analysis for Colombia data
Esta tesis pretende pronosticar la estructura de términos de la tasa de interés para Colombia, tomando el procedimiento de dos pasos implementado por (Diebold & Li (2006)); sin embargo, propone alternativas para el enfoque ... Tesis de maestría. 2018
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A segmented Nelson and Siegel model for the term structure of interest rates
In the present academic work we implement the Nelson and Siegel Segmented Model (2017) in order to predict the structure of interest rates. On the other hand we compare the performance of the Segmented model with the Nelson ... Tesis de maestría. 2019
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Black Litterman aplicado a un mandato de renta fija global
El propósito de este trabajo es desarrollar de manera intuitiva el modelo de asignación de activos Black Litterman, mostrando sus propiedades más importantes mediante ejemplos numéricos utilizando datos de renta fija global. ... Tesis de maestría. 2018
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Adaptación de una red neuronal para la negociación en el mercado de divisas
En esta tesis se exploran varias técnicas de machine learning, las cuales son aplicadas al problema de decisión de inversión. Se utilizan una serie de indicadores de análisis técnico como entradas de una red neuronal, ... Tesis de maestría. 2018
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Wavelet analysis on financial time series
Los métodos wavelet poseen algunas características que los hacen una herramienta con gran potencial para la investigación financiera. El propósito de esta tesis es estudiar la utilidad que tienen los métodos wavelet en el ... Tesis de maestría. 2018
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Métodos numéricos para valoración de opciones asiáticas
Esta Tesis de Maestría desarrolla tres métodos para realizar la valoración de opciones asiáticas de estilo europeo con un strike fijo o variable. Debido a que no necesariamente existen formulas cerradas para todos los ... Tesis de maestría. 2018
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Numerical Solutions to PDE Representations of Derivatives with Bilateral Counterparty Risk and Funding Costs
The purpose of this paper is to present numerical solutions to PDE representations for derivatives pricing including bilateral credit valuation adjustments and funding costs valuation adjustment as presented in Burgard and ... Tesis de maestría. 2018
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